💬 Доллар США падает из-за падения PCE, рынки уверены в более крупном сокращении в ноябре

Доллар США падает из-за падения PCE, рынки уверены в более крупном сокращении в ноябре

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость USD по отношению к корзине основных валют, остается слабым после публикации данных о личных потребительских расходах (PCE) в США за август. Общая инфляция PCE, предпочитаемая Федеральной резервной системой (ФРС) мера инфляции, оказалась слабее, чем ожидалось, в то время как базовая инфляция PCE совпала с ожиданиями.

Инвесторы будут внимательно следить за входящими данными, чтобы продолжать делать ставки на следующее решение ФРС. Теперь фокус переключается на данные по рынку труда за сентябрь.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: доллар США снижается на фоне слабых данных по расходам на потребительские товары

Технический прогноз DXY: DXY сигнализирует о медвежьем тренде, сопротивление на уровне 101,00

Технический анализ показывает, что индекс DXY остается уязвимым для дальнейшего снижения, поскольку индекс относительной силы (RSI) и схождение и расхождение скользящих средних (MACD) продолжают нисходящую тенденцию и изо всех сил пытаются набрать обороты. Уровень 101,00 продолжает выступать в качестве сильного сопротивления, ограничивая потенциал роста доллара США.

Поддержки расположены на 100,50, 100,30 и 100,00, а сопротивления — на 101,00, 101,30 и 101,60. Неспособность индекса преодолеть уровень 101,00 предполагает, что нисходящий импульс может сохраниться в ближайшей перспективе.

Часто задаваемые вопросы о долларе США

Доллар США (USD) — официальная валюта Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валюта значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день, согласно данным за 2022 год. После Второй мировой войны доллар США сменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Самым важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: достижение ценовой стабильности (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что помогает стоимости доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что давит на гринбек.

В экстремальных ситуациях Федеральный резерв может также напечатать больше долларов и ввести количественное смягчение (QE). QE — это процесс, с помощью которого ФРС существенно увеличивает поток кредита в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не будут кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли достигнет необходимого результата. Это было оружие выбора ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он заключается в том, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США, в основном у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральный резерв прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основной капитал облигаций, которые он удерживает, в новые покупки. Обычно это положительно для доллара США.