💬 4 экономических события, которые могут повлиять на ваш портфель на этой неделе, 28 октября – 1 ноября 2024 г.

4 экономических события, которые могут повлиять на ваш портфель на этой неделе, 28 октября – 1 ноября 2024 г.

Фондовые рынки прервали шестинедельную серию роста, поскольку рост доходности облигаций напугал инвесторов. S&P 500 (SPX) снизился на 0,96% за неделю, в то время как Dow Jones Industrial Average (DJIA) упал на 2,68%. Между тем технологические индексы Nasdaq Composite (NDAQ) и Nasdaq-100 (NDX) завершили неделю в плюсе, поднявшись на 0,16% и 0,14% соответственно. Технологические акции выросли на прошлой неделе благодаря блокбастерным квартальным результатам Tesla, первого представителя когорты «Великолепных», опубликовавшего свою прибыль в этом сезоне.

Цены на облигации снижались с тех пор, как ФРС впервые снизила ставку, и эта тенденция, наконец, попала на радар инвесторов на прошлой неделе. Очевидное неверие рынка облигаций в продолжение быстрого смягчения денежно-кредитной политики в связи с более сильными, чем ожидалось, экономическими данными стало сильным препятствием для акций. Улучшение потребительских настроений и надежные цифры по товарам длительного пользования способствовали росту доходности.

Эта неделя будет иметь решающее значение для рынков облигаций в восстановлении или отмене недавней тенденции, что, в свою очередь, повлияет на фондовый рынок. Инвесторы сосредоточены на предварительной оценке экономического роста в третьем квартале, а также на предпочитаемом ФРС показателе инфляции, Core PCE, и последних данных, отражающих состояние рынка труда.

Действительно, показатели рынка труда были одним из главных виновников устойчивого роста доходности облигаций в прошлом месяце, поскольку более сильный, чем ожидалось, рост рабочих мест нарисовал картину более сильной, чем ожидалось, экономики, изменив ожидания инвесторов относительно инфляции и политики ФРС. Последние два ежемесячных отчета о занятости показали более сильный, чем прогнозировалось, рост заработной платы, что усилило предположения о том, что более высокие темпы инфляции могут вернуться.

Принимая во внимание устойчивый рост занятости и заработной платы, рынки в настоящее время оценивают вероятность очередного масштабного сокращения в ноябре как нулевую, вероятность падения ставок на 25 базисных пунктов составляет 95%, а вероятность того, что ставки останутся на прежнем уровне, составляет 5%.

Четыре экономических события

Вот четыре экономических события, которые могут повлиять на ваш портфель на этой неделе. Полный список дополнительных экономических событий см. в экономическом календаре TipRanks.

» Годовой рост ВВП за третий квартал 2024 года (предварительная оценка) – среда, 30 октября – Этот отчет предоставит предварительное представление об изменениях ВВП по сравнению с предыдущим кварталом. Экономисты прогнозируют, что темпы роста останутся неизменными по сравнению с годовым показателем второго квартала в 3%. Более высокие, чем прогнозировалось, показатели могут привести к задержке ожиданий снижения ставки ФРС, в то время как более низкие, чем ожидалось, показатели могут предоставить центральному банку данные для поддержки дальнейшего снижения ставки.

» Основные потребительские расходы за сентябрь (Core PCE) – четверг, 31 октября – Этот отчет отражает среднюю сумму денег, которую потребители тратят ежемесячно, за исключением сезонно нестабильных продуктов, таких как продукты питания и энергоносители. Политики FOMC используют годовой индекс цен Core PCE в качестве основного показателя инфляции.

» Nonfarm Payrolls and Unemployment Rate за октябрь – пятница, 11/01 – Отчеты Nonfarm Payrolls and Unemployment представляют количество новых рабочих мест, созданных в течение предыдущего месяца, а также процент людей, активно ищущих работу в предыдущем месяце. Эти отчеты являются двумя наиболее важными экономическими показателями, поскольку политики отслеживают изменение количества рабочих мест, поскольку это тесно связано с общим состоянием экономики. Одним из мандатов Федеральной резервной системы является полная занятость, и она учитывает изменения на рынке труда при принятии своих политических решений.

» Октябрьский индекс деловой активности в производственном секторе США (IMP) – пятница, 11/01 – Этот отчет показывает деловые условия в производственном секторе США и служит важным индикатором общих экономических условий. Индексы деловой активности считаются одними из самых надежных опережающих индикаторов для оценки состояния экономики США, помогая аналитикам и экономистам предвидеть изменение экономических тенденций.

Для получения более эксклюзивной рыночной аналитики и контента от аналитика TipRanks Macro & Markets Юлии Вайман нажмите здесь.