💬 Hasbro (HAS) использует цифровые игры для роста и предлагает заманчивую дивидендную доходность

Hasbro (HAS) использует цифровые игры для роста и предлагает заманчивую дивидендную доходность

Несмотря на недавние проблемы, компания по производству игрушек и развлечений Hasbro HAS +0,48% ▲ принимает существенный стратегический сдвиг и получает солидную прибыль. Поворот компании в сторону цифровых игр и развлечений стимулировал рост, а прибыль за третий квартал 2024 года превзошла ожидания благодаря улучшению бизнес-микса и снижению затрат. Акции выросли более чем на 34% с начала года, предлагая заманчивую дивидендную доходность в 4,5%. Благодаря продолжающимся цифровым инновациям и потенциалу дальнейшей конверсии классических настольных игр в увлекательные онлайн-опыты будущие перспективы на арене цифровых игр кажутся многообещающими, что делает акции привлекательным вариантом для инвесторов, ориентированных на доход.

Империя развлечений Hasbro

Hasbro — многонациональная корпорация по производству игрушек и игр, которая осуществляет свою деятельность в четырех сегментах: потребительские товары, Wizards of the Coast и цифровые игры, развлечения и другие сегменты.

Подразделение потребительских товаров отвечает за поиск, маркетинг и продажу игрушек и игровых продуктов. Подразделение Wizards of the Coast и Digital Gaming продвигает свои бренды с помощью коллекционных карточек, ролевых игр и цифровых игровых впечатлений. Подразделение развлечений, с другой стороны, разрабатывает, производит и продает разнообразный развлекательный контент, такой как фильмы, телевидение, детские программы, цифровой контент и живые развлечения.

Продукция продается различным розничным торговцам, дистрибьюторам, оптовикам и магазинам со скидками, а также напрямую покупателям через несколько сайтов электронной коммерции под разными торговыми марками, включая Magic: The Gathering, Hasbro Gaming, PLAY-DOH, Transformers, Dungeons & Dragons и Peppa Pig.

Последние финансовые результаты Hasbro

Недавно компания отчиталась о результатах за третий квартал. Выручка в размере 1,28 млрд долларов США ознаменовала 15%-ное снижение по сравнению с прошлым годом, не дотянув до ожиданий аналитиков на 20 млн долларов США. Несмотря на снижение выручки, высокие показатели компании в игровом и лицензионном секторах подчеркнули ее потенциал высокой прибыли. Напротив, положительные результаты ключевых стратегий, включая цифровые и лицензионные улучшения и продуктовые инновации, свидетельствуют о том, что компания добилась прогресса в направлении операционного оздоровления, прогнозируя улучшение прибыльности и денежного потока. Операционная прибыль составила 302 млн долларов США с маржой 23,6%, а прибыль на акцию (EPS) не по GAAP составила 1,73 доллара США, превзойдя прогнозы на 0,44 доллара США.

В третьем квартале компания распределила своим акционерам $98 млн в качестве денежных дивидендов. Более того, Совет директоров объявил денежные дивиденды в размере $0,70 на обыкновенную акцию, что соответствует дивидендной доходности в 3,18%. Они будут выплачены 4 декабря 2024 года.

Руководство HAS выпустило прогноз на 2024 год, в котором прогнозируется снижение выручки сегмента потребительских товаров на 12–14% при скорректированной операционной марже 4–6%. Ожидается, что сегменты Wizards of the Coast и Digital Gaming останутся стабильными или немного снизятся на 1% при операционной марже около 42%. Прогнозируется, что выручка сегмента Pro-Forma Entertainment снизится на 15 миллионов долларов при скорректированной операционной марже 60%. Общая скорректированная EBITDA компании за год составит от 975 миллионов до 1,025 миллиарда долларов. Компания стремится к общей экономии в размере 750 миллионов долларов к концу 2025 года.

Какова целевая цена акций HAS?

Акции демонстрируют тенденцию к росту, поднявшись более чем на 55% за последний год. Они торгуются в верхней части своего 52-недельного ценового диапазона $42,66–$73,46, хотя и демонстрируют отрицательную ценовую динамику, торгуясь ниже 20-дневной (70,52) и 50-дневной (69,14) скользящих средних. С коэффициентом P/S 2,15x они торгуются с небольшой премией по сравнению со средним показателем отрасли досуга 1,8x.

Аналитики, следящие за компанией, в основном настроены оптимистично по отношению к акциям HAS. Например, DA Davidson повысила целевую цену акций с $59 до $73, сохранив при этом рейтинг «Нейтральный». С другой стороны, JPMorgan JPM -1.19% ▼ снизил целевую цену Hasbro с $82 до $79, сохранив при этом рейтинг «Перевес».

На основе недавних рекомендаций десяти аналитиков Hasbro в целом оценивается как Strong Buy. Средняя целевая цена акций HAS составляет $82,50, что представляет собой потенциальный рост на 24,21% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков HAS

HAS в обзоре

Hasbro продемонстрировала адаптивность, стратегически перейдя на цифровые игры и развлечения, что принесло солидную прибыль. Компания продолжает внедрять инновации в цифровой сфере и изучать способы оцифровки своих классических настольных игр, что открывает многообещающие перспективы. Несмотря на падение выручки на 15% в годовом исчислении, устойчивые показатели Hasbro в сфере игр и лицензирования подчеркивают высокий потенциал прибыли компании.

Прогнозы руководства на 2024 год указывают на ожидаемые сдвиги в доходах по сегментам, но при этом сохраняется твердое намерение достичь валовой экономии в размере 750 миллионов долларов к 2025 году. Потенциал роста акций делает их привлекательным выбором для инвесторов, ориентированных на доход.