💬 Прогноз цены USD/CAD: торги осторожны в ожидании инфляции расходов на личное потребление в США и ВВП Канады

Прогноз цены USD/CAD: торги осторожны в ожидании инфляции расходов на личное потребление в США и ВВП Канады

Пара USD/CAD торгуется с осторожностью ниже психологического сопротивления 1,3500 на европейской сессии в пятницу. Актив луни немного выше, несмотря на небольшое снижение доллара США (USD), что указывает на слабость канадского доллара (CAD) перед ежемесячными данными по валовому внутреннему продукту (ВВП) за июль, которые будут опубликованы в 12:30 по Гринвичу.

Канадская экономика, по оценкам, едва выросла после того, как оставалась на прежнем уровне в июне. Банк Канады (BoC) уже, как ожидается, продлит цикл смягчения политики из-за замедляющейся инфляционной тенденции и ухудшения условий на рынке труда.

В то же время, основным релизом станут данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за август. Базовая инфляция PCE, предпочитаемый Федеральной резервной системой (ФРС) показатель инфляции, по оценкам, выросла на 2,7% в годовом исчислении, что выше 2,6% в июле.

Данные по базовой инфляции окажут существенное влияние на прогноз процентной ставки ФРС на последний квартал года. Участники финансового рынка ожидают, что ФРС снизит процентные ставки еще на 75 базисных пунктов в совокупности на оставшихся двух политических заседаниях.

USD/CAD торгуется на уровне «сделать или прорваться» выше непосредственной поддержки 1,3400. Основной валютный пара сформировала новый минимум колебания около 1,3400 на дневном таймфрейме, что указывает на медвежий тренд. Медвежье пересечение, представленное 20- и 50-дневными экспоненциальными скользящими средними (EMA) около 1,3600, указывает на дальнейшее падение в будущем.

14-дневный индекс относительной силы демонстрирует сдвиг диапазона с 40,00-80,00 до 20,00-60,00, что говорит о том, что инвесторы будут рассматривать откаты как возможности для продажи.

В дальнейшем дальнейшая коррекция основного показателя ниже ближайшей поддержки 1,3400 подвергнет его риску падения до минимума 31 января 1,3360 и минимума 9 июня 1,3340.

В альтернативном сценарии восстановление выше психологической поддержки 1,3500 приведет к тому, что актив достигнет минимума 5 апреля 1,3540, а затем максимума 20 сентября 1,3590.

Дневной график USD/CAD

Канадский доллар: часто задаваемые вопросы

Ключевыми факторами, определяющими курс канадского доллара (CAD), являются уровень процентных ставок, устанавливаемых Банком Канады (BoC), цена на нефть, крупнейший экспорт Канады, здоровье ее экономики, инфляция и торговый баланс, который представляет собой разницу между стоимостью экспорта Канады и ее импорта. Другие факторы включают рыночные настроения — берут ли инвесторы более рискованные активы (risk-on) или ищут убежища (risk-off) — при этом риск-on является положительным для CAD. Здоровье экономики США, как крупнейшего торгового партнера, также является ключевым фактором, влияющим на канадский доллар.

Банк Канады (BoC) оказывает значительное влияние на канадский доллар, устанавливая уровень процентных ставок, которые банки могут кредитовать друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок для всех. Основная цель BoC — поддерживать инфляцию на уровне 1–3% путем корректировки процентных ставок вверх или вниз. Относительно более высокие процентные ставки, как правило, положительны для CAD. Банк Канады также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, причем первое отрицательно для CAD, а второе — положительно для CAD.

Цена на нефть является ключевым фактором, влияющим на стоимость канадского доллара. Нефть является крупнейшей статьей экспорта Канады, поэтому цена на нефть, как правило, оказывает немедленное влияние на стоимость CAD. Как правило, если цена на нефть растет, CAD также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. Противоположный случай имеет место, если цена на нефть падает. Более высокие цены на нефть также, как правило, приводят к большей вероятности положительного торгового баланса, что также поддерживает CAD.

Хотя инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валюты, поскольку она снижает стоимость денег, в наше время произошло обратное с ослаблением контроля за трансграничным капиталом. Более высокая инфляция, как правило, заставляет центральные банки повышать процентные ставки, что привлекает больше притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих прибыльное место для хранения своих денег. Это увеличивает спрос на местную валюту, которой в случае Канады является канадский доллар.

Публикации макроэкономических данных оценивают состояние экономики и могут оказывать влияние на канадский доллар. Такие показатели, как ВВП, индексы деловой активности в сфере производства и услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на направление канадского доллара. Сильная экономика полезна для канадского доллара. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Канады повысить процентные ставки, что приведет к укреплению валюты. Однако если экономические данные слабые, канадский доллар, скорее всего, упадет.