💬 Пара AUD/USD восстанавливается после потерь среды на фоне речи Пауэлла, которая не за горами

Пара AUD/USD восстанавливается после потерь среды на фоне речи Пауэлла, которая не за горами

Пара AUD/USD уверенно отскакивает от минимума среды 0,6820 до уровня сопротивления круглого уровня 0,6900 на североамериканской сессии в четверг. Австралийский актив укрепляется на фоне оптимистичного австралийского доллара (AUD).

Австралийский доллар демонстрирует высокие результаты, поскольку Резервный банк Австралии (РБА), как ожидается, оставит процентные ставки на текущем уровне на весь год. В денежно-кредитной политике во вторник РБА сохранил свою официальную денежную ставку (OCR) на уровне 4,35% и сообщил, что вариант дальнейшего повышения ставок не рассматривается.

Между тем, доллар США (USD) демонстрирует вялую динамику вблизи критического сопротивления 101,00. Доллар США изо всех сил пытается продлить восстановление, поскольку инвесторы ждут выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла, чтобы получить свежие сигналы о перспективах процентной ставки.

В настоящее время участники финансового рынка ожидают, что ФРС может предоставить еще одно снижение процентной ставки на 50 базисных пунктов (б. п.) в ноябре. На прошлой неделе ФРС начала цикл смягчения политики с более крупного, чем обычно, снижения процентной ставки на 50 б. п. до 4,75%-5,00%.

В дальнейшем инвесторы сосредоточатся на данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за август, которые будут опубликованы в пятницу.

Экономисты оценивают базовые данные по инфляции PCE, предпочитаемый ФРС показатель инфляции, как более высокие темпы роста на 2,7% с 2,6% в июле. Признаки сохранения инфляции побудят рынок ожидать, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки на 50 базисных пунктов (б. п.) на ноябрьском заседании. Напротив, горячие цифры их смягчат.

Часто задаваемые вопросы об австралийском долларе

Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, установленных Резервным банком Австралии (RBA). Поскольку Австралия является богатой ресурсами страной, другим ключевым фактором является цена ее крупнейшего экспорта, железной руды. Здоровье китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, является фактором, а также инфляция в Австралии, ее темпы роста и торговый баланс. Настроения рынка — берут ли инвесторы более рискованные активы (risk-on) или ищут убежища (risk-off) — также являются фактором, с положительным риск-on для AUD.

Резервный банк Австралии (RBA) влияет на австралийский доллар (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, которые австралийские банки могут кредитовать друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основная цель RBA — поддерживать стабильный уровень инфляции в 2–3% путем корректировки процентных ставок вверх или вниз. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают AUD, а относительно низкие — наоборот. RBA также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, причем первое отрицательно для AUD, а второе — положительно для AUD.

Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии, поэтому здоровье китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда китайская экономика преуспевает, она закупает больше сырья, товаров и услуг из Австралии, повышая спрос на AUD и его стоимость. Противоположная ситуация возникает, когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте Китая часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и его пары.

Железная руда является крупнейшим экспортным товаром Австралии, на который приходится 118 миллиардов долларов в год по данным за 2021 год, при этом Китай является его основным пунктом назначения. Таким образом, цена на железную руду может быть драйвером австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, AUD также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. Противоположный случай имеет место, если цена на железную руду падает. Более высокие цены на железную руду также, как правило, приводят к большей вероятности положительного торгового баланса для Австралии, что также положительно для AUD.

Торговый баланс, который представляет собой разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она платит за свой импорт, является еще одним фактором, который может влиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит востребованный экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет избыточного спроса, созданного иностранными покупателями, стремящимися купить ее экспорт, по сравнению с тем, что она тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет AUD, с противоположным эффектом, если торговый баланс отрицательный.