💬 Акции Iridium Communications (IRDM): высокие результаты за третий квартал и перспективы будущего роста

Акции Iridium Communications (IRDM): высокие результаты за третий квартал и перспективы будущего роста

Компания спутниковой связи Iridium Communications IRDM +3,08% ▲ опубликовала результаты за третий квартал, которые превзошли ожидания верхней и нижней строк, что вызвало кратковременный рост цены акций на 19%. Новые контракты компании и прогнозируемый непрерывный рост выручки сигнализируют о потенциально многообещающем будущем. Кроме того, недавно объявленная модификация контракта на 491,6 млн долларов с Агентством по развитию космоса еще раз подтверждает их сильную позицию на рынке спутниковой связи.

Благодаря этим позитивным обновлениям Iridium продолжает укреплять свой статус потенциально привлекательного инвестиционного варианта для инвесторов, ориентированных на рост и заинтересованных в участии в возрожденной космической гонке. Однако, учитывая его относительную оценку, инвесторы, чувствительные к цене, могут пока воздержаться.

Iridium Communications добивается значительного прогресса

Iridium Communications предоставляет услуги и продукты мобильной голосовой и спутниковой связи для бизнеса, правительственных и неправительственных организаций и потребителей. Спутниковая группировка Iridium известна своей надежностью и является единственной сетью, которая обеспечивает связь по всей Земле. Они предлагают широкий спектр услуг, включая мобильную голосовую спутниковую связь, широкополосные данные, push-to-talk и услуги IoT.

Кроме того, они предоставляют размещенную полезную нагрузку и другие услуги передачи данных, а также входящие соединения из телефонной сети общего пользования. Компания также предлагает решения для передачи голоса и данных, включая устройства слежения за персоналом и активами, защищенные спутниковые телефоны для военных и приложения для связи за пределами прямой видимости для самолетов и морских судов. Продукция и услуги компании продаются через оптовую дистрибьюторскую сеть, включая поставщиков услуг, реселлеров с добавленной стоимостью и производителей.

Недавно компания получила контракт на модификацию на сумму 491,6 млн долларов от Space Development Agency (SDA) в партнерстве с General Dynamics Mission Systems (GDMS). Новый контракт позволит GDMS-Iridium поставлять передовую наземную систему в сотрудничестве с SDA, предоставляя услуги, которые варьируются от инженерного проектирования и тестирования до технического обслуживания и поддержки на месте. Кроме того, он будет финансировать развитие программы Ground Management and Integration (GMI) Iridium для Proliferated Warfighter Space Architecture (PWSA) в течение следующих пяти лет.

В других новостях Iridium объявила о значительном прогрессе в своем проекте партнерства третьего поколения (3GPP). Эта разработка нацелена на функциональность узкополосного Интернета вещей (NB-IoT) Iridium для неземных сетей (NTN). Это достижение сделает спутниковую службу Iridium доступной через стандартные отраслевые чипсеты и поможет в развертывании Iridium NTN Direct, глобальной службы 5G NB-IoT. Iridium NTN Direct, вероятно, предоставит возможности различным технологическим секторам, таким как компании по производству смартфонов и операторы мобильных сетей, использовать существующую сеть Iridium, обеспечивая глобальный пользовательский опыт с низкой задержкой.

Анализ последних финансовых результатов и перспектив Iridium

Недавно компания объявила о результатах за третий квартал 2024 года, сообщив о рекордном общем доходе в размере 212,8 млн долларов США, включая доход от услуг в размере 159,9 млн долларов США и доход от продаж оборудования и проектов инженерной поддержки в размере 52,9 млн долларов США. Это привело к рекордному операционному показателю EBITDA в размере 124,4 млн долларов США по сравнению с результатом предыдущего года в размере 121,3 млн долларов США. Чистая прибыль в размере 24,4 млн долларов США резко контрастирует с чистым убытком в размере 1,6 млн долларов США за тот же период 2023 года.

Iridium завершила третий квартал с чистым остатком долга в размере $1,7 млрд, что отражает чистое левередж в 3,5 раза больше EBITDA за последние двенадцать месяцев. Совет директоров одобрил выкуп дополнительных $500 млн обыкновенных акций Iridium до 31 декабря 2027 года.

Руководство обновило свой прогноз на весь 2024 год, прогнозируя рост выручки примерно на 5% по сравнению с 584,5 млн долларов США в 2023 году. Прогнозируется, что показатель EBITDA за весь 2024 год составит от 465 до 470 млн долларов США по сравнению с 463,1 млн долларов США в 2023 году. Планируется, что чистый левередж останется ниже 4,0-кратного OEBITDA до 2026 года, а затем снизится до менее 2,0-кратного OEBITDA к концу десятилетия.

Какова целевая цена акций IRDM?

Акции были на американских горках в течение последних нескольких лет и упали на 27% за трехлетний период. Они торгуются около нижней границы своего 52-недельного ценового диапазона $24,14 - $41,66, демонстрируя продолжающуюся отрицательную ценовую динамику, поскольку они торгуются ниже 20-дневной (30,09) и 50-дневной (28,96) скользящих средних. Несмотря на продолжительное снижение цены акций, акции по-прежнему торгуются с премией к аналогам в отрасли телекоммуникационных услуг, с коэффициентом P/S 4,4x по сравнению со средним показателем по отрасли 1,4x.

Аналитики, следящие за компанией, в основном конструктивно оценивают акции. Iridium Communications в целом имеет рейтинг Strong Buy на основе недавних рекомендаций четырех аналитиков. Средняя целевая цена акций IRDM составляет $37,50, что представляет собой потенциальный рост на 25,92% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков IRDM

IRDM в обзоре

Iridium Communications добилась значительных успехов в качестве поставщика услуг мобильной голосовой и спутниковой связи. Недавний контракт компании с Агентством по развитию космоса прогнозирует рост доходов наряду с постоянным фокусом на инновационных услугах, таких как узкополосный Интернет вещей для неземных сетей. Акции торгуются с премией, демонстрируя отрицательную ценовую динамику, поэтому проницательные инвесторы могут захотеть подождать и поискать более выгодную точку входа.