💬 В четверг золото достигло новых исторических максимумов

В четверг золото достигло новых исторических максимумов

Золото (XAU/USD) торгуется выше, превысив предыдущие рекордные максимумы и достигнув нового исторического максимума в $2673 за тройскую унцию в четверг. Падение мировых процентных ставок, эскалация конфликта на Ближнем Востоке и ослабление доллара США (USD) из-за возросших шансов на то, что Федеральная резервная система США (ФРС) продолжит свою агрессивную стратегию смягчения денежно-кредитной политики.

Золото достигло рекордных максимумов

Золото в четверг поднялось до нового рекордного максимума в $2673. Решения Народного банка Китая (НБК), Шведского Риксбанка и Центрального банка Чешской Республики о снижении процентных ставок в последние дни выгодны для золота, поскольку снижают альтернативную стоимость владения беспроцентным активом, что делает его более привлекательным для инвесторов.

Еще одним позитивным фактором является эскалация конфликта между Израилем и Хезболлой. В среду, на фоне продолжающихся обменов ракетами между двумя противниками, глава израильских сил обороны Герци Халеви сказал своим войскам на севере Израиля, что им следует готовиться к наземному наступлению на Ливан. Если такое вторжение произойдет, оно еще больше усилит неприятие риска и увеличит потоки убежища в желтый металл.

Хотя более высокие, чем ожидалось, данные по продажам нового жилья в США за август и сильные заявки на ипотеку в среду не добавили никаких доказательств того, что экономика США движется к жесткой посадке, рынки продолжают закладывать в цены еще одно стимулирующее снижение процентной ставки на 50 базисных пунктов (б. п.) (0,50%) Федеральной резервной системой (ФРС) на ее ноябрьском заседании. Данные по рынку труда могут оказаться более важными в этом отношении, а данные по заявкам на пособие по безработице, которые выйдут в четверг, могут повлиять как на доллар США, так и на золото.

Рыночная вероятность гигантского снижения на 50 базисных пунктов, согласно инструменту CME FedWatch, остается выше 60%, что выше альтернативы – скромного снижения на 25 базисных пунктов. Это сохраняет давление на доллар США и добавляет дополнительный попутный ветер золоту, которое в основном оценивается и торгуется в долларах США.

Данные во вторник подтвердили худшие опасения инвесторов после того, как индекс потребительских настроений Conference Board упал до 98,7 в сентябре с пересмотренного вверх значения 105,6 в августе. Результат оказался значительно ниже консенсусных оценок. Опасения по поводу рынка труда, высказанные респондентами опроса, стали основным фактором.

Золото также может удерживать свои максимумы после того, как глава ФРС Адриана Куглер (член с правом голоса) выступила с относительно миролюбивой речью в среду. Комментарии Куглер получили 3,2 балла на FedTracker от FXStreet, который оценивает тон речей должностных лиц ФРС по шкале от миролюбивого до ястребиного от 0 до 10, используя пользовательскую модель ИИ.

Председатель ФРС Джером Пауэлл должен выступить в четверг и может повлиять на ожидания рынка относительно политики ФРС и повлиять на цену золота.

Технический анализ: золото консолидируется чуть ниже исторических максимумов

Золото достигло рекордного максимума в $2673 в четверг. В целом, оно находится в восходящем тренде в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. Поскольку основополагающий принцип технического анализа гласит, что «тренд — твой друг», шансы на еще больший рост для желтого металла все еще выше.

Однако золото также сейчас перекуплено, согласно индикатору импульса индекса относительной силы (RSI), и это увеличивает вероятность отката. Он также советует трейдерам не увеличивать свои длинные позиции. Если золото выйдет из перекупленности, это будет знаком закрыть длинные позиции и продать короткие, поскольку это будет означать, что коррекция находится в процессе развертывания.

При этом RSI может оставаться перекупленным в течение довольно длительных периодов времени на сильно трендовом рынке, и если золото преодолеет свой рекордный максимум, это подтвердит установление более высокого максимума и продолжение восходящего тренда. Следующими целями на пути к росту являются круглые цифры $2700 и затем $2750.

Если произойдет коррекция, то прочная поддержка будет находиться на отметках $2600 (максимум 18 сентября), $2550 и $2544 (коррекция Фибоначчи 0,382 сентябрьского ралли).

Часто задаваемые вопросы о золоте

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство сбережения и средство обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как хедж против инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В целях поддержки своих валют в неспокойные времена центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного золотого совета, центральные банки добавили 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения учета. Центральные банки из стран с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рискованными активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию к снижению цены на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию к благоприятствованию драгоценного металла.

Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за его статуса безопасного убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.