💬 Core Scientific (CORZ) на подъеме благодаря значительному росту акций

Core Scientific (CORZ) на подъеме благодаря значительному росту акций

Акции Core Scientific CORZ +6.94% ▲, игрока на рынке цифровой инфраструктуры, сосредоточенного на майнинге биткоинов и высокопроизводительных вычислениях, продемонстрировали впечатляющий рост, поднявшись более чем на 327.4% за последний год. Недавно компания объявила о продлении существенного контракта с CoreWeave, который должен расширить хостинговые мощности компании до 500 МВт к 2026 году. Ожидается, что это последнее сотрудничество принесет 2.0 миллиарда долларов дохода в течение следующих двенадцати лет, увеличив контракты с CoreWeave до ошеломляющих 8.7 миллиардов долларов общего прогнозируемого дохода.

Кроме того, Core Scientific успешно модернизировала два своих центра обработки данных для майнинга биткоинов для приложений высокопроизводительных вычислений (HPC). Компания превзошла ожидания по основным показателям за последний квартал, а ее стратегические шаги вызвали позитивный настрой среди аналитиков. Это интригующий вариант для инвесторов, желающих участвовать в растущем рынке цифровой майнинга и инфраструктуры данных.

Core Scientific расширяет свои возможности

Core Scientific занимается услугами по добыче цифровых активов, включая инфраструктуру блокчейна, программные решения и эксплуатацию объектов добычи в центрах обработки данных. Помимо добычи цифровых активов для себя, компания также предоставляет услуги для других крупных майнеров биткоинов, включая развертывание, мониторинг, оптимизацию, устранение неполадок и обслуживание оборудования для добычи цифровых активов клиентов. Дополнительные услуги включают предоставление электроэнергии, ремонт и другие инфраструктурные услуги для поддержки операций и продаж оборудования для добычи клиентам.

Компания объявила, что CoreWeave, гипермасштабирующий ИИ-компьютер, воспользовался последним опционом на заключение контракта на дополнительную инфраструктуру в соответствии с условиями хостингового контракта на 200 МВт для высокопроизводительных вычислений. Core Scientific улучшит инфраструктуру на одном из своих объектов, чтобы обеспечить около 120 МВт критической ИТ-нагрузки для размещения графических процессоров NVIDIA CoreWeave (GPU). Изменения начнутся во второй половине 2025 года и, как ожидается, будут введены в эксплуатацию ко второй половине 2026 года. Ожидается, что этот новый 12-летний хостинговый контракт добавит около 2,0 млрд долларов к ранее объявленным 6,7 млрд долларов прогнозируемого совокупного дохода, связанного с контрактами CoreWeave, что в общей сложности составит 8,7 млрд долларов.

Кроме того, Core Scientific последовательно продвигается в своем финансируемом заказчиком проекте по модификации центров обработки данных, стремясь предоставить около 400 МВт цифровой инфраструктуры для высокопроизводительных вычислений (HPC). Компания находится на пути к завершению расширения на 100 МВт своего центра обработки данных для майнинга биткоинов в Пекосе, штат Техас. Кроме того, компания планирует построить современный центр обработки данных мощностью 100 МВт.

Наконец, компания объявила о цене конвертируемых старших облигаций на сумму 400 миллионов долларов со сроком погашения в 2029 году. Чистые поступления от предложения будут использованы для погашения существующих кредитов, выкупа непогашенных старших обеспеченных облигаций и достижения других корпоративных целей.

Анализ последних финансовых результатов Core Scientific

Недавно компания отчиталась о финансовых результатах за второй квартал 2024 года. Выручка в размере $141,10 млн превзошла ожидания в $124,25 млн. Компания столкнулась со снижением добычи биткоинов из-за халвинга и возросшей сложности сети. Несмотря на это снижение, компания увидела рост хешрейта собственного майнинга на 28% и рост цены биткоина на 134%.

Тем не менее, чистый убыток за второй квартал 2024 года составил $804,9 млн, что значительно больше по сравнению с чистым убытком за второй квартал 2023 года в размере $9,3 млн. Это произошло в основном из-за чистой корректировки рыночной стоимости в размере $796,0 млн по ордерам Core Scientific и другим правам на условную стоимость. Тем не менее, компания сообщила о скорректированной EBITDA без учета требований GAAP в размере $46,0 млн за второй квартал 2024 года, что на $1,0 млн выше, чем за аналогичный период предыдущего года, а прибыль компании на акцию (EPS) составила -$0,05, что ниже оценок аналитиков в $0,03.

Какова целевая цена акций CORZ?

Акции находятся в восходящем тренде с момента реорганизации компании и повторного листинга в январе. Они торгуются на верхнем конце своего 52-недельного ценового диапазона $2,61–$13,60 и демонстрируют положительную ценовую динамику, поскольку торгуются выше 20-дневной (12,39) и 50-дневной (11,42) скользящих средних. С коэффициентом P/S 7,32x они, по-видимому, торгуются с дисконтом к аналогам в отрасли инфраструктуры программного обеспечения со средним коэффициентом P/S 9,5x.

Аналитики, следящие за компанией, настроены оптимистично по отношению к акциям. Например, аналитик B. Riley Лукас Пайпс недавно подтвердил рейтинг «Покупать» и увеличил целевую цену акций с $13 до $14, отметив оптимизм относительно возможностей компании. Macquarie и Canaccord инициировали освещение Core Scientific с рейтингами «Выше рынка» и «Покупать», каждый из которых установил целевую цену в $16.

Core Scientific в целом имеет рейтинг Strong Buy на основе недавних рекомендаций восьми аналитиков. Средняя целевая цена акций CORZ составляет $16,38, что представляет потенциальный рост на 19,39% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков CORZ

Основные научные выводы вкратце

Core Scientific добилась значительных успехов в течение года. Продление контракта компании с CoreWeave позволит ей увеличить свою хостинговую емкость и значительно увеличить доход. Более того, продолжающиеся улучшения ее центров обработки данных и инфраструктуры предполагают дополнительные возможности роста на горизонте. С оптимистичными рыночными перспективами и многообещающими инвестиционными возможностями на развивающемся рынке цифровой добычи и инфраструктуры данных CORZ представляет собой привлекательный вариант для инвесторов.