💬 Почему акции Ford не являются надежным выбором до публикации отчета о прибылях и убытках

Почему акции Ford не являются надежным выбором до публикации отчета о прибылях и убытках

Если вы покупаете акции перед событием, связанным с прибылью, риск повышается, и вам нужно быть уверенным в траектории роста компании. Как оказалось, Ford Motor F -1.31% ▼ собирается опубликовать данные о своей прибыли. Как осторожный инвестор, я настроен по-медвежьи по акциям Ford, поскольку уже опубликованные данные о продажах компании вызывают опасения.

Ford Motor — автомобильный гигант, который продает как обычные, так и электрические автомобили. Компания выплачивает приличные дивиденды, и, как мы увидим, акции Ford кажутся выгодными.

С другой стороны, не очень хорошая идея покупать акции только потому, что у компании низкий коэффициент цена/прибыль (P/E) и она предлагает большие дивиденды. Для автопроизводителя так же важно продемонстрировать рост продаж, и в этом отношении у Ford передача застряла в обратном направлении.

Не попадитесь в ловушку стоимости и доходности с акциями Ford

Вы слышали о ловушках стоимости, и, возможно, вы слышали о ловушках доходности. Может ли Ford соответствовать обеим этим категориям? Это вполне возможно, поэтому давайте углубимся в детали Ford и посмотрим, есть ли ловушка стоимости и доходности у акций F.

Ford имеет не-GAAP скользящий 12-месячный коэффициент P/E 6,77x, что, безусловно, ниже, чем медианный коэффициент P/E сектора 14,98x. Кроме того, предлагает форвардную годовую дивидендную доходность 7,05%, что кажется более благоприятным, чем средняя дивидендная доходность потребительского циклического сектора около 1%.

Но не спешите делать выводы. У компании может быть очень низкий коэффициент P/E и очень высокая дивидендная доходность, как у Ford, если цена акций резко упадет. Не так давно акции F упали с $14,50 до $11. Быстрые, резкие обвалы цен на акции могут привести к искажениям коэффициентов P/E и дивидендной доходности, поэтому не совершайте поспешных сделок с акциями Ford прямо сейчас.

Добавьте предстоящее мероприятие Ford, посвященное доходам, в свой календарь

Квартальные финансовые отчеты могут привести к росту или падению акций. Тем не менее, некоторые любители риска сегодня схватят акции Ford, хотя компания собирается раскрыть свои финансовые результаты за третий квартал 2024 года 28 октября, что произойдет совсем скоро. Таким образом, уже сейчас есть основания относиться нейтрально к акциям Ford.

Тем не менее, я на самом деле немного настроен по-медвежьи по поводу акций F перед событием о доходах компании, и на это есть определенная причина. У меня нет хрустального шара, но мы все можем посмотреть на цифры продаж автомобилей Ford за третий квартал 2024 года до того, как будут опубликованы финансовые результаты автопроизводителя. В частности, Ford продал 504 039 единиц против 500 504 единиц в предыдущем квартале, и это всего на 0,7% больше по сравнению с прошлым годом.

Напротив, Ford продемонстрировал рост продаж автомобилей на 7,7% в годовом исчислении в третьем квартале 2023 года. Ford — не единственный автопроизводитель из Детройта, демонстрирующий тревожную траекторию продаж, поскольку Stellantis STLA -2,67% ▼ недавно опубликовала 20%-ное снижение квартальных продаж в США. Очевидно, что опасения по поводу доступности автомобилей тянут за собой показатели роста продаж автопроизводителей из Детройта. Поэтому спросите себя: действительно ли мне нужно сегодня идти на ненужные риски с акциями F?

У Ford возникли проблемы с продажей услуг по управлению беспилотными автомобилями?

Более того, есть еще один признак того, что у Ford проблемы под капотом. В частности, Ford только что объявил о своих планах снизить цены на подписку на технологию бесконтактного вождения BlueCruise. BlueCruise предлагает автономные (бесконтактные) функции вождения, такие как помощь в удержании полосы движения и адаптивный круиз-контроль.

На самом деле Ford рассчитывает снизить цены как на годовую, так и на ежемесячную подписку BlueCruise. Это будут резкие снижения цен: с $75 до $50 за ежемесячную подписку и с $800 до $495 за годовую подписку.

Это, конечно, не является позитивным знаком для Ford. Функции автономного вождения должны быть новостями на первых полосах в наши дни, но резкое снижение цен на подписку Ford указывает на то, что BlueCruise не является высоко востребованной услугой. Это усиливает мой медвежий аргумент и заставляет меня задуматься, будут ли конкуренты вроде Tesla TSLA -1.55% ▼ иметь сильное преимущество над Ford на рынке услуг по технологии автономного вождения.

Стоит ли покупать акции Ford, по мнению аналитиков?

На TipRanks акции F оцениваются как умеренно покупаемые на основе пяти оценок «покупать», девяти оценок «удерживать» и одной оценки «продавать», присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Ford Motor составляет $12,68, что подразумевает потенциал роста в 15,64%.

Если вы задаетесь вопросом, за каким аналитиком вам следует следить, если вы хотите покупать и продавать акции Ford, то наиболее точным аналитиком, охватывающим эти акции (за год), является Майкл Уорд из Benchmark Co. со средней доходностью 11,88% на рейтинг и показателем успешности 50%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков F

Заключение: стоит ли рассматривать акции Ford?

Как вы видите, аналитики прохладно относятся к акциям Ford Motor. Кроме того, очевидно, что подписки Ford на BlueCruise не продаются как горячие пирожки. Кроме того, с приближающимся событием по прибыли Ford может разочаровать инвесторов, поскольку квартальный рост продаж автомобилей автопроизводителя замедляется.

Другими словами, у Ford есть проблемы, которые нужно решать, и инвесторам не нужно прыгать в то, что может оказаться ловушкой стоимости и доходности. Вместо этого вы можете дождаться финансовых результатов Ford за третий квартал 2024 года, чтобы увидеть, будут ли какие-либо серьезные позитивные сюрпризы. Я не слишком уверен, что это произойдет, поэтому как осторожный инвестор я склоняюсь к немного медвежьему настрою по акциям F и остаюсь в стороне.