💬 Акции Alphabet (GOOGL): что нужно знать перед публикацией отчета о доходах за третий квартал

Акции Alphabet (GOOGL): что нужно знать перед публикацией отчета о доходах за третий квартал

Alphabet GOOGL +0.30% ▲  собирается отчитаться о своих доходах за третий квартал 29 октября, и я настроен оптимистично в преддверии отчета. Технологический гигант увеличивает свою прибыль и обеспечивает ускоренный рост доходов для своих инвесторов. Корпорации продолжают вкладывать деньги в онлайн-рекламу, а Alphabet остается лидером в отрасли искусственного интеллекта.

Google Cloud — это следующая возможность роста

Онлайн-реклама стала основным катализатором роста акций Alphabet, но Google Cloud — еще одна причина, по которой я настроен оптимистично по отношению к этим акциям. Рост Google Cloud опережал рост рекламы в течение нескольких кварталов, включая второй квартал 2024 года.

В этом квартале общий доход подскочил на 14% в годовом исчислении. Между тем, доход Google Cloud увеличился на 28,8% в годовом исчислении, достигнув 10,35 млрд долларов и составив 12,2% от общего дохода компании. Google Cloud позиционируется как более крупный кусок пирога в будущих кварталах. Мало того, что сегмент опережает рост рекламы, так еще и облачные вычисления имеют огромную взлетно-посадочную полосу благодаря искусственному интеллекту.

Исследовательская фирма Grandview Research прогнозирует, что рынок облачных вычислений сохранит совокупный годовой темп роста в 20,3% с настоящего момента до 2030 года. Та же исследовательская фирма также прогнозирует среднегодовой темп роста для отрасли искусственного интеллекта в 36,5%. Если ИИ продолжит расти и превосходить ожидания, часть этого роста может перекинуться на отрасль облачных вычислений. Инвесторам следует внимательно следить за темпами роста Google Cloud в третьем квартале, поскольку они должны продолжать опережать доходы от онлайн-рекламы. Я настроен оптимистично относительно роста доходов Google Cloud в третьем квартале.

Норма прибыли продолжит расти

За последние несколько кварталов Alphabet сообщила о более высоких темпах роста чистой прибыли, чем темпах роста выручки. Рост выручки по-прежнему составлял двузначные цифры в большинстве кварталов, но чистая прибыль взлетела. Эта тенденция заставляет меня с оптимизмом смотреть на то, как акции Alphabet войдут в прибыль за третий квартал.

Давайте посмотрим на предыдущий квартал. В то время как выручка выросла на 14% в годовом исчислении, чистая прибыль подскочила на 29% в годовом исчислении. Конечный результат составил 27,9% чистой прибыли. Норма прибыли Alphabet имеет тенденцию к росту, и вполне реалистично увидеть, как компания опубликует 30% чистой прибыли к концу 2025 года, если не раньше. Рост прибыли также дает компании больше гибкости для увеличения дивидендов на 10% и более каждый год.

Google Cloud стал основным катализатором роста маржи прибыли компании. Операционный доход этого сегмента почти утроился по сравнению с прошлым годом, увеличившись с 395 миллионов долларов во втором квартале 2023 года до 1,17 миллиарда долларов во втором квартале 2024 года. Увеличение прибыли также выделит более яркий свет на коэффициент P/E акций 23,7. Коэффициент P/E Alphabet в настоящее время отстает от коэффициента P/E S&P 500, составляющего 30, и также ниже, чем у каждой акции в «Великолепной семерке». Эта относительно низкая оценка в сочетании с растущей прибылью делает акции Alphabet привлекательными для результатов третьего квартала.

Alphabet находится в процессе исправления

Некоторые технологические акции, такие как Amazon AMZN +0,78% ▲ и Meta Platforms META -0,08% ▼, близки к историческим максимумам, предшествующим их результатам за третий квартал. Однако Alphabet находится в середине коррекции. Он упал примерно на 14% от своего исторического максимума, и это падение делает меня более оптимистичным в отношении акций.

Не так много качественных компаний, которые также торгуют по качественным ценам. Однако Alphabet является исключением из правила. Падение в основном вызвано опасениями по поводу потенциального распада монополии, который может повлиять на доходы Alphabet от рекламы. По моему мнению, эти опасения преувеличены и представляют собой привлекательную возможность для долгосрочной покупки.

Стоит ли покупать Alphabet?

Alphabet в настоящее время имеет рейтинг Strong Buy среди 39 аналитиков. Акции получили 30 рейтингов Buy и девять рейтингов Hold. Ни один аналитик не оценил акции Alphabet как Sell. Средняя целевая цена GOOGL составляет $201,57, что подразумевает потенциал роста в 23,34%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков GOOGL

Итог по акциям Alphabet

Alphabet — одна из самых разумно оцененных крупных технологических компаний на фондовом рынке, и она может принести значительную прибыль долгосрочным инвесторам. Компания является лидером в индустрии онлайн-рекламы и имеет быстрорастущий сегмент облачных вычислений. Google Cloud сейчас составляет 12,2% от общего дохода и должна продолжать составлять большую часть пирога в следующих кварталах.

Инвесторы также могут ожидать более высокую маржу прибыли, поскольку Alphabet продолжает укреплять свою чистую прибыль. Недавние новости о потенциальном распаде монополии напугали некоторых инвесторов, но неопределенность представляет возможность до того, как Alphabet отчитается о доходах 29 октября.