💬 Придерживаемся рекомендации ПОКУПАТЬ по акциям Яндекса с таргетом 5 800 ₽ на горизонте 12 месяцев (апсайд — 45%) — Т-Инвестиции

Опубликовано: 2025-10-29
Время чтения:
Придерживаемся рекомендации ПОКУПАТЬ по акциям Яндекса с таргетом 5 800 ₽ на горизонте 12 месяцев (апсайд — 45%) — Т-Инвестиции 👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
Размер текста

Придерживаемся рекомендации ПОКУПАТЬ по акциям Яндекса с таргетом 5 800 ₽ на горизонте 12 месяцев (апсайд — 45%) — Т-Инвестиции

Выручка Яндекса в третьем квартале выросла выше ожиданий — В третьем квартале темп роста выручки немного замедлился, до 32% год к году, но оказался выше наших ожиданий.— Рекламная выручка выросла на 11%, несмотря на сложную экономическую ситуацию, в которой многие рекламодатели сокращают бюджеты, что транслируется в результаты Яндекса.— По итогам квартала рентабельность по скорректированной EBITDA составила 21,3%, рост на 1,5% год к году. Основным драйвером выручки остаются городские сервисы, электронная коммерция, райдтех и доставка, которые по итогам квартала выросли на 36%. Другие направления бизнеса также сохраняют сильную динамику. Что будет дальшеЯндекс подтвердил свои планы по росту выручки более чем на 30% год к году в 2025-м и повысил свой прогноз скорректированной EBITDA c 250 млрд до 270 млрд рублей.Такие значения предполагают, что в четвертом квартале выручка компании должна немного ускориться, до 22,8%+, тогда как рентабельность по скорректированной EBITDA должна улучшиться на 4,1%, до 18,4%. Текущие результаты Яндекса немного выше наших ожиданий. Сегодняшнее обновление прогнозов должно быть позитивно воспринято рынком. Считаем, что акции Яндекса по мультипликаторам торгуются с недооценкой, и придерживаемся рекомендации „покупать“ с таргетом 5 800 рублей на горизонте 12 месяцев.

— В третьем квартале темп роста выручки немного замедлился, до 32% год к году, но оказался выше наших ожиданий.

— Рекламная выручка выросла на 11%, несмотря на сложную экономическую ситуацию, в которой многие рекламодатели сокращают бюджеты, что транслируется в результаты Яндекса.

— По итогам квартала рентабельность по скорректированной EBITDA составила 21,3%, рост на 1,5% год к году.

Основным драйвером выручки остаются городские сервисы, электронная коммерция, райдтех и доставка, которые по итогам квартала выросли на 36%. Другие направления бизнеса также сохраняют сильную динамику.

Что будет дальше

Яндекс подтвердил свои планы по росту выручки более чем на 30% год к году в 2025-м и повысил свой прогноз скорректированной EBITDA c 250 млрд до 270 млрд рублей.

Такие значения предполагают, что в четвертом квартале выручка компании должна немного ускориться, до 22,8%+, тогда как рентабельность по скорректированной EBITDA должна улучшиться на 4,1%, до 18,4%.

Текущие результаты Яндекса немного выше наших ожиданий. Сегодняшнее обновление прогнозов должно быть позитивно воспринято рынком. Считаем, что акции Яндекса по мультипликаторам торгуются с недооценкой, и придерживаемся рекомендации „покупать“ с таргетом 5 800 рублей на горизонте 12 месяцев.

Текущие результаты Яндекса немного выше наших ожиданий. Сегодняшнее обновление прогнозов должно быть позитивно воспринято рынком.

Считаем, что акции Яндекса по мультипликаторам торгуются с недооценкой, и придерживаемся рекомендации „покупать“ с таргетом 5 800 рублей на горизонте 12 месяцев.

Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.

Свежие новости по теме: Российский рынок акций

🚀