💬 Wolfspeed (WOLF) получает значительные средства для расширения в полупроводниковой промышленности

Wolfspeed (WOLF) получает значительные средства для расширения в полупроводниковой промышленности

Wolfspeed WOLF -1.23% ▼ , лидер в области технологии карбида кремния (SiC), недавно получил инвестиции в размере 2,5 млрд долларов для стимулирования своего расширения и улучшения внутреннего производства карбида кремния. Благодаря значительному притоку средств от Министерства торговли США, инвестиционных групп и прогнозируемым возвратам налогов наличными Wolfspeed готов расширить свою долю рынка в растущей полупроводниковой промышленности в качестве основного производителя карбида кремния.

Несмотря на неудовлетворительные финансовые показатели в четвертом квартале 2024 года, фокус компании на технологиях SiC и нитрида галлия в сочетании с партнерством с EPC Power делает ее основным претендентом с солидным потенциалом роста. Акции подскочили на 43% на новостях. Тем не менее, она торгуется со значительным дисконтом к отраслевым аналогам, что делает ее потенциально привлекательным кандидатом для инвесторов, ориентированных на стоимость и заинтересованных в этом высокотехнологичном секторе роста.

Растущий военный бюджет Wolfspeed

Wolfspeed — разработчик и производитель, специализирующийся на технологиях карбида кремния и нитрида галлия (GaN) для широкой клиентской базы. Wolfspeed недавно представил модуль из карбида кремния, чтобы произвести революцию в секторах возобновляемой энергии, хранения энергии и быстрой зарядки высокой емкости.

Компания также предлагает диоды Шоттки на основе карбида кремния, полевые транзисторы на основе металл-оксида-полупроводника (МОП-транзисторы) и силовые модули, которые находят широкое применение в различных областях, включая электромобили, серверные блоки питания, солнечные инверторы и промышленные блоки питания.

Wolfspeed объявила, что подписала предварительный меморандум об условиях с Министерством торговли США и обеспечила финансирование от консорциума инвестиционных фондов, потенциально привлекая $2,5 млрд капитала. Ожидается, что этот капитал поддержит долгосрочный рост компании, особенно в увеличении внутреннего производства карбида кремния.

В дополнение к этому капиталу Wolfspeed намерена получить возврат налога в размере 1 млрд долларов США из налогового кредита на передовые производственные технологии в рамках Закона о CHIPS и науке, что еще больше укрепит ее финансовое положение. Ожидается, что эти средства помогут компании завершить свой многомиллиардный план расширения мощностей в США.

Последние финансовые результаты Wolfspeed

Компания опубликовала результаты за четвертый квартал 2024 финансового года с выручкой в ​​размере 200,70 млн долларов, что немного ниже ожиданий аналитиков в 201,19 млн долларов и немного ниже прошлогодних 203 млн долларов. Валовая прибыль по GAAP резко упала с 29% до 1%, в то время как прибыль не по GAAP также упала с 31% до 5%. Это включало влияние расходов на недоиспользование в размере 24 млн долларов. Прибыль на акцию (EPS) в размере -0,89 долларов не дотянула до прогнозируемой аналитиками оценки в -0,85 долларов.

Консолидированная выручка составила приблизительно $807 млн ​​в более широком финансовом году, увеличившись с $759 млн в предыдущем году. Однако валовая прибыль претерпела существенное снижение. Валовая прибыль по GAAP снизилась с 32% до 10%, а валовая прибыль не по GAAP — с 35% до 13%. Опять же, на эти цифры повлияли значительные издержки недоиспользования в размере $124 млн.

Какова целевая цена акций WOLF?

Последние новости повысили стоимость акций и вдохнули жизнь в акции, которые неуклонно падали, потеряв 82% за последние три года. Они торгуются на нижнем конце своего 52-недельного ценового диапазона $11,53–$49,32 и демонстрируют положительную ценовую динамику, поскольку торгуются выше 20-дневной (11,66) и 50-дневной (12,16) скользящих средних. Их коэффициент P/S 2,5x находится значительно ниже среднего показателя по отрасли полупроводников 11,4x, что говорит о том, что они торгуются со значительным дисконтом к аналогам в отрасли.

Аналитики, следящие за компанией, заняли осторожную позицию по акциям WOLF. Например, аналитик Morgan Stanley ($ MS) Джозеф Мур, пятизвездочный аналитик по рейтингам Tipranks, недавно подтвердил рейтинг Equal Weight по акциям, хотя и повысил целевую цену с $10 до $15, отметив, что значительное недавнее финансирование должно смягчить опасения по поводу ликвидности до 2026 года.

Wolfspeed имеет общий рейтинг Hold на основе рекомендаций 15 аналитиков. Средняя целевая цена акций WOLF составляет $17,18, что представляет потенциальный рост на 7,31% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков WOLF

Заключительные мысли о WOLF

Wolfspeed собирается расширить свое присутствие благодаря значительному вливанию капитала. Ожидается, что этот финансовый подъем позволит компании занять лидирующие позиции на рынке в растущей отрасли карбида кремния и нитрида галлия. Это, в сочетании со стратегическими отношениями с EPC Power, рисует оптимистичную картину будущего. В настоящее время акции компании торгуются с дисконтом по сравнению с аналогичными игроками на рынке. В то же время ее потенциал для роста и инноваций делает ее потенциально привлекательным вариантом для взыскательных инвесторов, ориентированных на ценность.