💬 Argan (AGX) обеспечивает многообещающую прибыль благодаря растущему спросу на энергию

Argan (AGX) обеспечивает многообещающую прибыль благодаря растущему спросу на энергию

Строительный конгломерат Argan AGX +7.30% ▲ продемонстрировал устойчивый рост выручки более чем на 60% в последнем квартале, что обусловлено высоким спросом и возросшей строительной активностью в сегменте Power Services. С объемом невыполненных заказов, превышающим 1 млрд долларов, эта траектория роста показывает многообещающий потенциал для устойчивого импульса. Кроме того, компания имеет все возможности извлечь выгоду из растущего спроса на энергию, вызванного ростом центров обработки данных, переносом производства полупроводников и аккумуляторов на внутренние рынки и глобальным расширением инфраструктуры электромобилей.

Кроме того, финансовая устойчивость компании, продемонстрированная нулевым долгом и денежным резервом почти в 500 миллионов долларов, хорошо позиционирует ее для потенциальных стратегических приобретений, которые могли бы ускорить рост в будущем. Акции торгуются со здоровой премией, что, вероятно, отражает ее многообещающие перспективы роста по сравнению с отраслевыми аналогами, что делает ее привлекательным вариантом для инвесторов, ориентированных на доход и рост, готовых платить за качество.

Argan предлагает широкий спектр услуг

Argan предоставляет ряд услуг в секторах производства электроэнергии, промышленности и телекоммуникаций через свои различные дочерние компании. Сегмент Power Services компании предлагает комплексные решения в области альтернативной энергетики, включая услуги по проектированию, закупкам, строительству и вводу в эксплуатацию для крупномасштабных проектов. Эти услуги распространяются на биомассовые электростанции, ветровые электростанции и солнечные поля. Этот сегмент также управляет проектами со значительной мощностью генерации электроэнергии около 18 гигаватт.

Сегмент Industrial Services компании предоставляет услуги промышленного строительства, полевых услуг и изготовления судов, в основном ориентированные на юго-восточный регион США. Клиентские отрасли этого сегмента включают удобрения, инжиниринг, строительство и лесную продукцию.

Между тем, сегмент телекоммуникационных услуг Argan предлагает широкий спектр услуг, включая направленное бурение, выемку грунта, прокладку воздушных кабелей и установку линий электропередач для сетей электроснабжения и связи. Он обслуживает электроэнергетические кооперативы, правительственные учреждения, муниципалитеты, подрядчиков и федеральные объекты в среднеатлантическом регионе США.

Анализ последних финансовых результатов Argan

Компания продемонстрировала значительный рост во втором квартале 2025 финансового года, сообщив о выручке в размере 227,0 млн долларов США, что отражает впечатляющий рост в годовом исчислении на 60,6% и превышает оценки аналитиков в 183,55 млн долларов США. Чистая прибыль выросла до 18,2 млн долларов США, что выше показателя в 12,8 млн долларов США, зафиксированного в том же квартале годом ранее. Валовая прибыль составила 31,1 млн долларов США, а валовая маржа составила 13,7% по сравнению с 23,7 млн ​​долларов США и 16,8% в прошлом году. В то же время EBITDA увеличилась до 24,8 млн долларов США с 17,9 млн долларов США в предыдущем году. Это помогло стимулировать рост прибыли на акцию (EPS), которая составила 1,31 доллара США на акцию, что выше показателя в 0,94 доллара США в предыдущем году.

Компания объявила о 25%-ном увеличении квартальных денежных дивидендов с $0,30 до $0,375 за обыкновенную акцию. Увеличенные дивиденды будут выплачиваться 31 октября 2024 года акционерам, зарегистрированным по состоянию на 23 октября 2024 года.

По состоянию на конец квартала денежные средства и инвестиции оценивались в 484,7 млн ​​долларов США, что на 31 января 2024 года составило 412,4 млн долларов США. Кроме того, объем невыполненных проектов значительно вырос до 1,035 млрд долларов США, что на 278 млн долларов США больше, чем в предыдущем квартале.

Какова целевая цена акций AGX?

Акции демонстрируют восходящую тенденцию, поднявшись более чем на 164% за последний год. Они торгуются на верхнем конце 52-недельного ценового диапазона от $39,74 до $122,69 и демонстрируют сильную положительную ценовую динамику, торгуясь выше всех основных скользящих средних. Кажется, они высоко оценены на относительной основе, с коэффициентом P/S 2,44x, что примерно в 4 раза превышает средний показатель по отрасли инжиниринга и строительства 0,63x.

Хотя Уолл-стрит вяло следит за компанией, на основе последних рекомендаций аналитиков, Argan имеет рейтинг умеренной покупки. Средняя целевая цена для AGX составляет $85,00, что представляет собой снижение на 34,25% от текущих уровней. Однако, учитывая, что эта цель была установлена ​​более месяца назад, а акции с тех пор выросли более чем на 42%, я предполагаю, что пересмотренная целевая цена может быть вскоре.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков AGX

Окончательный анализ AGX

Argan добилась впечатляющего роста выручки и может похвастаться многообещающим бэклогом, что предполагает продолжение этой тенденции. Компания хорошо позиционирована, чтобы извлечь выгоду из растущего спроса на энергию из-за роста центров обработки данных и глобального расширения инфраструктуры электромобилей. Она представляет собой надежный инвестиционный вариант для инвесторов, ищущих доход и рост.