💬 Upstart Holdings Stock (UPST): сильный прогноз на третий квартал сигнализирует о развороте

Upstart Holdings Stock (UPST): сильный прогноз на третий квартал сигнализирует о развороте

Несмотря на значительные проблемы с доходами в последние годы, Upstart Holdings UPST +2.78% ▲ , которая использует ИИ для выявления кредитоспособных заемщиков, которых часто упускают из виду традиционные кредиторы, может приближаться к потенциальному повороту. Сильный прогноз по выручке за третий квартал в размере $150 млн превышает среднюю оценку аналитиков в $135.3 млн, что предполагает многообещающее возрождение. Генеральный директор компании Дэйв Жируар связывает этот поворот со значительными достижениями в их модели ИИ, обновленным предложением финансирования и повышением операционной эффективности.

Акции выросли более чем на 75% за последние три месяца и более чем на 102,91% за последний год, имея дальнейший потенциал роста, что делает их привлекательным объектом приобретения для инвесторов, заинтересованных в интригующих возможностях в сфере финтеха.

Upstart расширяет свое присутствие и привлекает капитал

Upstart Holdings и ее дочерние компании управляют облачной платформой кредитования на основе искусственного интеллекта, предлагающей разнообразные кредитные услуги, включая личные кредиты, розничную торговлю автомобилями, рефинансирование кредитов, кредитные линии под залог жилья и небольшие долларовые кредиты. Выступая в качестве моста между потребительским спросом на кредиты и их банковскими партнерами, платформа Upstart помогает кредитным союзам и банкам выполнять это требование.

Ключевой силой работы Upstart является использование искусственного интеллекта. Его технология улучшает процесс подачи и одобрения заявок на кредиты, делая его более эффективным и результативным. Платформа компании с поддержкой ИИ оптимизирует распределение и управление кредитами для ее банковских партнеров и кредитных союзов.

Компания объявила, что Blue Owl Capital взяла на себя обязательство по программной покупке Upstart. В рамках этого соглашения альтернативная кредитная стратегия Blue Owl выкупит потребительские кредиты на платформе Upstart на сумму до 2 миллиардов долларов в течение 18 месяцев, начиная с портфеля личных кредитов на сумму 290 миллионов долларов.

В отдельном объявлении Upstart раскрыла цену конвертируемых старших облигаций на сумму $375 млн с погашением в 2029 году в рамках частного предложения. Облигации, которые будут старшими, необеспеченными обязательствами Upstart, будут иметь процентную ставку 2,00% годовых и подлежат погашению 1 октября 2029 года. Вырученные средства будут использованы для различных деловых целей.

Анализ последних финансовых результатов Upstart

Во втором квартале 2024 года компания сообщила о выручке в размере $128 млн, что на 6% меньше, чем в предыдущем году. Убыток от операций составил $55,5 млн, в то время как чистая прибыль по GAAP зафиксировала убыток в размере $54,5 млн. Скорректированный убыток чистой прибыли составил $15,3 млн, что значительно меньше прибыли в размере $5,4 млн во втором квартале 2023 года. Наконец, скорректированная EBITDA составила отрицательные $9,3 млн, снизившись с $11,0 млн во втором квартале 2023 года. Скорректированная прибыль на акцию составила -$0,17, что превзошло ожидания аналитиков в -$0,39.

Руководство дало прогноз на третий квартал, прогнозируя выручку около $150 млн, что превышает консенсус-прогноз в $135,36 млн. Несмотря на это, компания ожидает скорректированный чистый убыток в размере около $14 млн.

В преддверии второй половины 2024 года Upstart оценивает свой доход от сборов примерно в $320 млн. Кроме того, компания рассчитывает достичь положительного показателя EBITDA в четвертом квартале 2024 года.

Какова целевая цена акций UPST?

Акции были волатильными, с бетой 3,49, поскольку они поднялись более чем на 86% за последний год. Они торгуются на верхнем конце своего 52-недельного ценового диапазона $19,84 - $49,62 и показывают положительную ценовую динамику, торгуясь выше 20-дневной (37,39) и 50-дневной (34,48) скользящих средних. Похоже, что они оценены с премией, с коэффициентом P/S 8,95x по сравнению со средним показателем отрасли кредитных услуг 4,7x.

Аналитики, следящие за компанией, придерживаются осторожно оптимистичного взгляда на акции. Например, аналитик Wedbush Дэвид Киаверини недавно повысил рейтинг акций с «Ниже рынка» до «Нейтральный», одновременно повысив целевую цену с $10 до $45. Он отметил, что улучшение показателей кредитного качества и снижение процентных ставок могут привести к положительному изменению в исходной и скорректированной EBITDA во второй половине 2024 года.

Upstart Holdings имеет общий рейтинг «Умеренная продажа» на основе недавних рекомендаций 10 аналитиков. Средняя целевая цена составляет $31,44, что представляет собой потенциальное снижение на 54,39% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков UPST

Итог по Upstart

Upstart, похоже, готов к многообещающему повороту событий после недавних проблем с доходами. Недавняя поддержка Blue Owl Capital и добавление $375 млн капитала от недавнего предложения конвертируемых старших облигаций положительно влияют на финансовое положение фирмы.

Кроме того, компания ожидает возвращения к положительному показателю EBITDA к четвертому кварталу 2024 года, и аналитики видят потенциал для того, чтобы текущая среда способствовала дальнейшим позитивным изменениям. UPST может стать привлекательной перспективой для тех, кто ищет интригующую возможность в сфере финтеха.