💬 Nvidia против Palantir: какие акции Red-Hot AI лучше?

Nvidia против Palantir: какие акции Red-Hot AI лучше?

Nvidia NVDA +2,43% ▲ и Palantir PLTR -0,25% ▼ стали двумя самыми популярными акциями 2024 года — прирост Nvidia на 179,6% с начала года сделал ее второй по стоимости компанией в мире по рыночной капитализации, в то время как прирост Palantir на 153,3% вывел ее на карту как технологическую акцию с огромной капитализацией, с которой нужно считаться, не говоря уже о новом члене индекса S&P 500 (SPX).

Обе акции выиграли от того, что стали ключевыми игроками в революции ИИ. Обе компании имеют захватывающее будущее, но между ними есть ключевое различие, которое делает одну из них более привлекательной возможностью на данный момент. Какая из них выглядит лучшим выбором для инвесторов прямо сейчас?

Огромный разрыв в оценке на основе соотношения цены и прибыли

Рост Nvidia в 2024 году привел к относительно высокому множителю оценки прибыли в 47,5 раз по сравнению с прогнозируемой прибылью в январе 2025 года. S&P 500 торгуется по 24,7-кратной прибыли, что означает, что Nvidia почти вдвое дороже, чем более широкий рынок.

Однако с прогнозируемым ростом консенсусной прибыли на акцию до $4,01 на акцию за финансовый год, заканчивающийся в январе 2026 года, Nvidia выглядит гораздо более приемлемой с 33,6-кратной будущей прибылью. Хотя это все еще довольно дорого, это начинает выглядеть достаточно разумным для мега-мощности, которая, как ожидается, увеличит прибыль на акцию более чем на 40% за год. В то время как Nvidia иногда попадает под критику со стороны инвесторов, ориентированных на стоимость, за свой вышесредний мультипликатор цена/прибыль, Palantir еще дороже.

Огромный прирост в 153% с начала года поднял акции Palantir до невероятной оценки в 122,4 раза по сравнению с прогнозируемой прибылью в декабре 2024 года. Это более чем вдвое превышает оценку Nvidia и примерно в пять раз больше, чем рынок в целом. Поскольку ожидается, что прибыль на акцию по акциям вырастет на 19,4% до 0,43 долл. США за акцию к декабрю 2025 года, оценка акций немного снижается, но по-прежнему торгуется на непомерном трехзначном множителе в 100,8 раза по сравнению с будущей прибылью.

Взгляд за рамки соотношения цены и прибыли

Плюс, не только соотношение цены и прибыли заставляет Palantir выглядеть значительно дороже Nvidia. Если рассматривать эти две акции на основе соотношения цены и продаж, популярной метрики, часто используемой для оценки быстрорастущих имен, таких как технологические акции и акции программного обеспечения, Palantir торгуется с астрономическим соотношением цены и продаж в 35,3, в то время как Nvidia торгуется с высоким, но сравнительно более дешевым соотношением продаж в 26,3 раза.

Что насчет коэффициента PEG?

Наконец, стоит сравнить две акции на основе их коэффициентов PEG (коэффициент цены к прибыли к росту), популярной метрики оценки, полезной для оценки акций роста, таких как Nvidia и Palantir, с учетом роста прибыли. Коэффициент PEG рассчитывается путем деления коэффициента цены к прибыли акции на темп роста ее прибыли. Чем ниже коэффициент PEG, тем лучше выглядит акция по этому показателю. Инвесторы и аналитики, которые используют этот показатель, обычно считают, что коэффициент PEG 1,0x или меньше недооценен.

Итак, как обстоят дела у Nvidia и Palantir на этой основе? Коэффициент PEG Nvidia 1,8 немного выше идеального, но не запредельный. С другой стороны, Palantir торгуется с существенно более высоким коэффициентом PEG 10,4, что указывает на то, что он, вероятно, переоценен, даже если учесть рост прибыли.

Palantir, несомненно, является интересной компанией, но поддерживать такую ​​оценку сложно, и она практически не оставляет места для ошибок — если компания не оправдает ожиданий аналитиков или столкнется с препятствиями, акции могут быстро упасть.

Стоит ли покупать акции NVDA, по мнению аналитиков?

Обращаясь к Уолл-стрит, NVDA получает консенсус-рейтинг Strong Buy на основе 39 Buy, трех Hold и нуля Sell, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций NVDA в $152,86 подразумевает потенциал роста в 10,7% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков NVDA

Стоит ли покупать акции PLTR, по мнению аналитиков?

Обращаясь к Уолл-стрит, PLTR получает консенсус-рейтинг «Удерживать» на основе четырех оценок «Покупать», шести оценок «Удерживать» и шести оценок «Продавать», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций PLTR в $27,67 подразумевает потенциал снижения на 36,2% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков PLTR

Умнейте

Аналитики Уолл-стрит гораздо более конструктивны в отношении Nvidia, как и собственная система Smart Score от TipRanks. Smart Score — это количественная система оценки акций, созданная TipRanks. Она присваивает акциям оценку от одного до десяти на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценка восемь, девять или 10 считается эквивалентной рейтингу «выше рынка». Оценка четыре, пять, шесть или семь считается нейтральной, а оценка три или ниже считается эквивалентной рейтингу «ниже рынка».

Nvidia может похвастаться эквивалентным Outperform показателем Smart Score, равным 9.

Между тем, Palantir получает гораздо менее благоприятную нейтральную оценку Smart Score — 4.

Nvidia — очевидный выбор

NVDA и PLTR — это высоко летящие акции ИИ, и обе, как ожидается, значительно увеличат прибыль в следующем году. Однако, как ожидается, прибыль Nvidia увеличится более чем в два раза, чем у Palantir. Несмотря на это, акции Nvidia торгуются по гораздо более низкому оценочному коэффициенту. Nvidia часто критикуют как «дорогую» акцию, но ее форвардный оценочный коэффициент составляет всего треть от двузначной оценки Palantir, что делает ее совершенно дешевой в сравнении.

Плюс, аналитики, выступающие за продажу, оценивают Nvidia как «Сильно покупать» и видят потенциал роста в 10,7% в течение следующих 12 месяцев, в то время как они значительно более осторожны в отношении Palantir, оценивая его как «Удерживать» и прогнозируя потенциальное падение на 36,4% от текущих уровней. Это расхождение во взглядах аналитиков является еще одним сильным аргументом в пользу Nvidia.

Я настроен оптимистично по отношению к Nvidia, основываясь на ее значительно более низкой оценке и превосходном росте прибыли, что делает ее явным победителем в этом сравнении высококлассных акций ИИ. Для инвесторов, желающих извлечь выгоду из волны генеративного ИИ, Nvidia по-прежнему выглядит разумным выбором.