💬 Новости слияний и поглощений: TPG и Blackstone могут подать совместную заявку на покупку Bausch + Lomb (NYSE:BLCO)

Новости слияний и поглощений: TPG и Blackstone могут подать совместную заявку на покупку Bausch + Lomb (NYSE:BLCO)

Акции поставщика контактных линз Bausch + Lomb BLCO +8.78% ▲ растут на сегодняшних торгах на фоне новостей о потенциальном приобретении. Согласно эксклюзивному отчету Financial Times, гиганты частного капитала TPG TPG +0.02% ▲ и Blackstone BX +1.52% ▲ могут подать совместную заявку на Bausch + Lomb.

В отчете говорится, что если эта сделка состоится, она может стать одной из крупнейших сделок по выкупу акций частным капиталом в этом году, поскольку стоимость предприятия компании, включая долг, на момент закрытия торгов в пятницу составляла 11,5 млрд долларов.

TPG и Blackstone рассматриваются как основные претенденты на приобретение BLCO

В прошлом месяце Financial Times сообщила, что Bausch + Lomb изучает возможность продажи, чтобы развеять опасения, высказанные ее кредиторами, такими как Apollo Global Management APO +0,61% ▲, относительно ее отделения от материнской компании Bausch Health BHC +4,34% ▲. TPG и Blackstone с самого начала рассматривались как основные претенденты на приобретение фирмы.

Фактически, до публичного листинга Bausch + Lomb в 2022 году обе компании выражали серьезную заинтересованность в приватизации компании.

Если сделка состоится, она будет выгодна TPG, поскольку эта частная инвестиционная компания уже имеет существующие инвестиции в офтальмологический сектор, поскольку ей принадлежит BVI Medical — компания, специализирующаяся на решениях в области хирургической офтальмологии.

Сколько TPG и BX готовы заплатить за BLCO?

Ожидается, что предложение о покупке BLCO может потенциально оценить компанию в $13-$14 млрд или до $25 за акцию. В пятницу цена закрытия акций BLCO составляла $19,47, что указывает на то, что частные инвестиционные компании могут быть готовы заплатить премию за компанию, если сделка состоится.

Почему Bausch + Lomb изучает потенциальную продажу?

В настоящее время материнская компания Bausch + Lomb, Bausch Health, владеет 88% акций фирмы и изучает возможность отделения поставщика контактных линз. Однако кредиторы, такие как Apollo Global Management, выразили обеспокоенность по поводу прибыльности Bausch Health после разделения.

Поскольку Bausch Health обременена огромным долгом в $21 млрд, возникли вопросы о том, сможет ли она оставаться финансово стабильной без доходов, получаемых от Bausch + Lomb. Кроме того, патент на основной препарат Bausch Health, Xifaxan, истекает к 2029 году, что приводит к еще большей неопределенности относительно доходов компании. Xifaxan используется для лечения пациентов с синдромом раздраженного кишечника (СРК).

Является ли BLCO хорошей покупкой?

Аналитики сохраняют осторожный оптимизм в отношении акций BLCO, с консенсус-рейтингом «Умеренная покупка» на основе семи «Покупать» и шести «Удерживать». С начала года BLCO вырос более чем на 23%, а средняя целевая цена BLCO в $20,33 подразумевает риск снижения на 3,5% от текущих уровней, если компания не будет приобретена.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков BLCO