💬 После тяжелых лет Sirius XM (SIRI) получает финансовую поддержку от Уоррена Баффета

После тяжелых лет Sirius XM (SIRI) получает финансовую поддержку от Уоррена Баффета

Sirius XM SIRI +2.59% ▲, ведущая платформа аудиоразвлечений, привлекла внимание Berkshire Hathaway Уоррена Баффета, которая недавно увеличила свою долю в компании, инвестировав $86.73M. После нескольких тяжелых лет Sirius XM вступила на путь преобразований, став независимой публичной компанией в сентябре. Будущий потенциал роста фирмы неопределен из-за непредсказуемого долгосрочного роста числа платящих подписчиков, однако она сохраняет прочные позиции на рынке аудио в США.

Акции упали на 35% за последние 90 дней, хотя Sirius собирается опубликовать свои первые результаты после обретения независимости 31 октября, что может стать катализатором для движения цены акций. Инвесторы, заинтересованные в ценностно-ориентированных возможностях с потенциальным ростом, могут посчитать это интересной точкой перегиба.

Berkshire Hathaway увеличивает свою долю в Sirius

Sirius XM Holdings — крупный игрок в индустрии аудиоразвлечений, работающий в двух основных сегментах: Sirius XM и Pandora. Услуги предоставляются за абонентскую плату и могут быть доступны через спутниковые радиосистемы, мобильные и домашние устройства, а также другое потребительское электронное оборудование.

Сегмент Sirius XM предлагает ряд услуг: от музыки до подкастов и информационно-развлекательных услуг. Сегмент Pandora и Off-platform управляет музыкальной, комедийной и подкаст-платформой потокового вещания и предлагает рекламные услуги.

В ходе недавних событий Berkshire Hathaway Уоррена Баффета проявила значительный интерес к Sirius XM. Компания выкупила ряд акций SiriusXM на сумму $86,73 млн и впоследствии увеличила свою общую долю до 108,72 млн акций. Berkshire первоначально раскрыла долю в Sirius XM в ноябре 2023 года.

Анализ последних финансовых показателей Sirius

Последние финансовые отчеты компании за второй квартал 2024 года показали снижение выручки на 3,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом $2,18 млрд оказались ниже ожиданий аналитиков на $10 млн. Это в основном объясняется заметным спадом числа подписчиков SiriusXM, оплачивающих подписку самостоятельно, во втором квартале. Компания зафиксировала сокращение примерно на 100 000 подписчиков, что может повлиять на будущие доходы, если тенденция сохранится. Прибыль на акцию (EPS) по GAAP в размере $0,80 превзошла прогнозы на $0,03.

С публикацией результатов второго квартала руководство SIRI опубликовало финансовый прогноз на 2024 год. Их прогнозы по общему доходу около 8,75 млрд долларов немного ниже общего консенсуса в 8,77 млрд долларов. Кроме того, фирма ожидает скорректированную EBITDA примерно в 2,70 млрд долларов и свободный денежный поток примерно в 1,20 млрд долларов. Поскольку SiriusXM становится независимой публичной компанией после сделки с Liberty Media, ожидается, что она опубликует свои первые результаты 31 октября. Инвесторам будет интересно узнать, будут ли какие-либо существенные изменения в этом прогнозе.

Какова целевая цена акций SIRI?

Акции падали, потеряв 47% за последний год. Однако они восстановились, поднявшись примерно на 8% за последнюю неделю. Они торгуются около нижней границы своего 52-недельного ценового диапазона $22,73 - $57,80 и, несмотря на недавний отскок, демонстрируют отрицательную ценовую динамику, торгуясь ниже 20-дневной (26,06) и 50-дневной (28,53) скользящих средних. Они торгуются по значительной относительной стоимости с коэффициентом P/E 7,55x, что значительно ниже среднего показателя по индустрии развлечений 31,1x.

Аналитики, освещающие деятельность компании, имеют в целом разные мнения относительно акций SIRI. Например, JPMorgan (JPM +4,44% ▲ ) недавно возобновил освещение Sirius XM с рейтингом «Ниже веса» и целевой ценой $20. В то же время аналитик Benchmark Мэтью Харриган выдал рейтинг «Покупать» с целевой ценой от $65 до $43.

SiriusXM Holdings имеет рейтинг Hold в целом на основе последних рекомендаций 12 аналитиков. Средняя целевая цена акций SIRI составляет $31,71, что представляет потенциальный рост на 27,20% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков SIRI

SIRI вкратце

Sirius XM привлекла значительное внимание недавними инвестициями Berkshire Hathaway Уоррена Баффета. Недавний переход компании в независимую организацию вызвал оживление среди инвесторов из-за ее неизбежных первых результатов после обретения независимости. Между тем, акции торгуются с дисконтом к отраслевым аналогам, что расширяет ее потенциальную привлекательность для инвесторов, ориентированных на стоимость.