💬 Tilray (TLRY) рассчитывает получить выгоду от благоприятных для каннабиса правил

Tilray (TLRY) рассчитывает получить выгоду от благоприятных для каннабиса правил

Акции каннабиса пережили периоды как оптимизма, так и спада, поскольку отрасль боролась с нормативными препятствиями, жесткой конкуренцией, избыточными мощностями и сжиганием наличных. Тем не менее, на горизонте маячит новая волна надежды. Регулирование во всем мире становится более дружественным к каннабису, причем Германия стала последней страной, легализовавшей его, в то время как Соединенные Штаты находятся на пороге реклассификации каннабиса как наркотика Списка III. Это значительно откроет рынок и позволит экспоненциально расти рекреационному и медицинскому секторам. Следовательно, ожидается, что это значительно подстегнет такие компании, как Tilray TLRY +2.52% ▲ .

Компания имеет все возможности для извлечения выгоды из будущего роста сектора, что делает ее потенциальной возможностью для инвесторов, заинтересованных в участии в динамичной отрасли.

Tilray закладывает основу для ускоренного роста

Tilray Brands — это глобальная компания, которая демонстрирует впечатляющую, разнообразную линейку продукции, включая напитки, каннабис и товары для здоровья. Она обслуживает как рынки взрослого потребления, так и медицинского каннабиса, предлагая разнообразные продукты, такие как цельные цветы, прероллы, вейпы, масла и напитки с ТГК. Ее охват также значителен, операции охватывают более 20 стран на пяти континентах, предлагая 44 бренда, созданных на 20 вертикально интегрированных предприятиях.

Диверсификация является ключевым направлением деятельности компании. Она расширила свой портфель, став крупнейшим предприятием по производству каннабиса в Канаде, ведущим предприятием по производству медицинской марихуаны в Европе и пятым по величине производителем крафтового пива в США.

В финансовом отношении Tilray находится в сильном положении. Компания объявила о предложении на сумму 250 миллионов долларов, предназначенном для поглощений и расширения в США, учитывая потенциальную реклассификацию каннабиса как наркотика Списка III. Этот стратегический шаг может ускорить рост и увеличить стоимость акций в течение следующих нескольких лет.

Анализ последних финансовых результатов Tilray

За первый квартал 2025 финансового года Tilray сообщила о росте чистой выручки на 13% по сравнению с прошлым годом, увеличившись до 200 миллионов долларов с 177 миллионов долларов за тот же период предыдущего года. Однако это не оправдало ожиданий аналитиков на 20,8 миллиона долларов. Этот рост был обусловлен сегментом алкогольных напитков, включая крафтовое пиво, крепкие спиртные напитки и безалкогольные напитки, которые показали значительный рост чистой выручки на 132%. В то же время сегменты каннабиса и здорового образа жизни также сообщили о солидных результатах.

Валовая прибыль компании заметно выросла на 35%, достигнув $59,7 млн, по сравнению с $44,2 млн годом ранее. Этот рост прибыли привел к существенному улучшению валовой маржи, с 25% до 30%. Чистый убыток за квартал также улучшился, снизившись на 38% до $34,7 млн ​​по сравнению с убытком за первый квартал предыдущего года в размере $55,9 млн. Скорректированный чистый убыток в размере $0,01 на акцию также продемонстрировал прогресс, сократившись с убытка на акцию в размере $0,04 за предыдущий год, но превзойдя консенсус-прогнозы на $0,03.

Какова целевая цена акций TLRY?

Акции падали, потеряв более 84% за последние три года. Они торгуются на нижнем конце своего 52-недельного ценового диапазона $1,50 - $2,97 и демонстрируют продолжающуюся отрицательную ценовую динамику, торгуясь ниже своих 20-дневных (1,76) и 50-дневных (1,79) скользящих средних. Акции торгуются с относительной скидкой, основанной на коэффициенте P/S 1,6x по сравнению со средним показателем по отрасли производителей специальных и дженериков 2,2x.

Аналитики, следящие за компанией, с осторожным оптимизмом смотрят на акции TLRY. Согласно последним рекомендациям семи аналитиков, Tilray имеет рейтинг «Умеренная покупка». Средняя целевая цена акций TLRY составляет $2,11, что представляет потенциальный рост на 29,45% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков TLRY

Заключительные мысли о Tilray

Поскольку новая эра регулирования смещается в сторону более дружественного к каннабису глобального рынка, Tilray находится в выгодном положении. Надежная и разнообразная линейка продукции компании расширяет свое глобальное присутствие, особенно на рынке США, где у компании есть стратегические планы по дальнейшему расширению. Несмотря на несоответствие ожиданиям, Tilray продемонстрировала недавний солидный рост чистой выручки, валовой прибыли и снижение чистого убытка. Акции предлагают инвесторам, ориентированным на стоимость, интригующее окно возможностей.