💬 Хотите получить дивидендную доходность до 10%? Аналитики предлагают купить 2 дивидендные акции

Хотите получить дивидендную доходность до 10%? Аналитики предлагают купить 2 дивидендные акции

Федеральная резервная система вступила в цикл снижения ставок, рынок труда резко колеблется из месяца в месяц, а президентские выборы уже не за горами — это идеальный шторм, способный сбить с толку даже самых опытных инвесторов.

На фоне этих потенциально тревожных факторов количественный стратег Bank of America Савита Субраманиан советует инвесторам выбирать скучные решения.

«Вы хотите получать надежные дивиденды, — говорит она, — и я знаю, что это самая скучная ситуация за всю историю, но иногда скучность полезна».

Дивидендные акции, особенно высокодоходные, приносят преимущество постоянного потока дохода, независимо от того, как повернутся рынки. Ставки растут или падают — вы обналичиваете чек на дивиденды.

На этом фоне мы использовали базу данных TipRanks, чтобы найти последнюю информацию о некоторых высокодоходных дивидендных акциях, которые ведущие аналитики Уолл-стрит помечают как покупки. Для инвесторов, ищущих высокую доходность, это надежный выбор, приносящий от 9% до 10%. Давайте рассмотрим их поближе.

Redwood Trust (RWT)

Redwood Trust, первая акция, которую мы здесь рассмотрим, — это инвестиционный траст недвижимости (REIT), класс компаний, давно известный выплатой надежных, высокодоходных дивидендов. По своей сути, Redwood — это специализированная финансовая компания, генерирующая прибыль за счет кредитно-чувствительных инвестиций в ипотечные активы, включая жилищные кредиты. Компания инвестирует в основном в односемейные и многосемейные мостовые кредиты (они составляют 31% и 25% портфеля соответственно), причем третья по величине категория инвестиций (11% от общего числа) — это жилые крупные ценные бумаги. Redwood также действует, чтобы обеспечить источник устойчивой ликвидности на рынках жилья, занимаемого собственниками, и арендного жилья.

Это вносит значительный вклад в бизнес. Портфель компании, определяемый как «экономический интерес» Redwood, составляет $3,4 млрд, из которых 78% созданы органически. Остальные 22% созданы третьей стороной. Redwood занимается бизнесом, предоставляя финансирование и кредитные услуги покупателям жилья, с 1994 года.

С финансовой стороны, Redwood получила $67,5 млн выручки во втором квартале этого года, что на 56% больше, чем в предыдущем году. Доступная для распределения прибыль компании составила 13 центов на акцию, что соответствует ожиданиям. Компания предоставила инвесторам бонус в последней декларации о дивидендах от 11 сентября за предстоящий Q3, увеличив дивиденды по обыкновенным акциям на 6%. Новые дивиденды составили 17 центов на обыкновенную акцию и были выплачены 30 сентября. Годовая ставка в 68 центов дает форвардную доходность в 9%.

Увеличение дивидендов привлекло внимание 5-звездочного аналитика JMP Стивена ДеЛейни, который ожидает дальнейшего увеличения дивидендов по мере приближения следующего года. ДеЛейни пишет о потенциале дивидендов Redwood: «Наша свежая оценка в $0,80 на 2025 год примерно на 8% выше, чем $0,74 от общих дивидендов, которые, как мы ожидаем, компания выплатит в следующем году, в то время как мы ожидаем, что EAD на акцию начнет покрывать ее текущую квартальную выплату в размере $0,17 на акцию (только в прошлом месяце повышенную с предыдущей выплаты в размере $0,16) в четвертом квартале этого года, поскольку многогранные стратегии компании начинают приносить плоды, и, следовательно, мы заложили увеличение на $0,02 квартальных дивидендов во втором квартале следующего года».

Аналитик JMP также объясняет, почему он считает эти акции надежной стоимостью, даже без учета дивидендов, говоря о них: «Мы по-прежнему считаем, что текущая оценка акций Redwood неточно отражает стоимость франшизы ведущей неагентской ипотечной платформы компании и ее гибкой и эффективной с точки зрения налогообложения бизнес-структуры «REIT поверх TRS».

В целом, эти комментарии поддерживают рейтинг Делани «Outperform» (Покупать) для RWT, в то время как его целевая цена в $9 подразумевает потенциал роста в течение года на 19%. Добавьте сюда доходность форвардных дивидендов, и общая потенциальная доходность этих акций в следующем году достигнет 28%. (Чтобы посмотреть послужной список Делани, нажмите здесь)

Эти акции имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» от консенсус-прогноза Уолл-стрит, основанного на 8 последних обзорах, включая 5 «Покупать» и 3 «Удерживать». Акции оцениваются в $7,56, а их средняя целевая цена $8,03 предполагает рост на 6% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз акций RWT)

Фонд обеспеченного кредитования Blackstone (BXSL)

Далее следует компания по развитию бизнеса, BDC. Эти фирмы предлагают капитал и кредит компаниям частного сектора, особенно малым и средним предприятиям. Этот класс компаний иногда испытывает трудности с доступом к финансовым услугам традиционного банковского сектора, но жизненно важно, чтобы у них был такой доступ, поскольку они являются главным двигателем экономического роста США. BDC, такие как Blackstone Secured Lending Fund, заполняют этот пробел.

Blackstone Secured Lending Fund работает при надежной поддержке более крупного управляющего активами Blackstone. С этой поддержкой BXSL создал инвестиционный портфель стоимостью $11,3 млрд по справедливой стоимости с инвестициями в 231 компанию. Портфель в основном состоит из обеспеченного долга с правом первого залога (98,6% от общего объема) и долга с плавающей ставкой (98,8%). BXSL в основном фокусируется на фирмах-разработчиках программного обеспечения, поставщиках медицинских услуг и сервисных фирмах, а также на профессиональных услугах — они составляют 18%, 10% и 9% портфеля соответственно. Коммерческие услуги и страховые компании также представлены — 7% и 6% портфеля. Общие чистые активы BXSL были перечислены на сумму чуть менее $5,4 млрд на конец 2Q24, как сообщалось в последнем квартале.

В этом квартале компания также получила общий инвестиционный доход в размере $327,06 млн, что на 12,6% больше, чем годом ранее, и превзошло прогноз на $32,48 млн. Чистый инвестиционный доход составил 89 центов на акцию, не оправдав ожиданий на $0,05.

7 августа этого года BXSL объявила о выплате дивидендов по обыкновенным акциям в размере 77 центов за акцию, выплата которых запланирована на 25 октября. Годовая ставка в данном случае составляет $3,08, что дает форвардную доходность в размере 10,3%.

Для аналитика RBC Кеннета Ли, которого TipRanks оценивает среди 1% лучших профессионалов фондового рынка на Уолл-стрит, эта акция предлагает инвесторам сочетание проверенной эффективности и солидных перспектив; он говорит о BXSL: «Кредитная эффективность остается высокой, а неначисления по-прежнему находятся на уровне de minimis (0,3% портфеля, на основе амортизированной стоимости)… Учитывая макроэкономический фон, мы отдаем предпочтение консервативному профилю риска BXSL и структуре портфеля, а также возможности роста портфеля за счет преимуществ платформы BXCI. Мы видим потенциал общей доходности ~20%, в основном за счет дивидендов».

Заглядывая вперед, Ли оценивает акции BXSL как Outperform (Buy) с целевой ценой в $33, что указывает на потенциал роста в 10,5% на горизонте одного года. С учетом дивидендной доходности общая годовая доходность здесь может составить почти 22%. (Чтобы посмотреть послужной список Ли, нажмите здесь)

Консенсусный рейтинг этой акции Strong Buy основан на 7 обзорах, которые разделяют 6 к 1 в пользу Buy, а не Hold. Акции оцениваются в $29,82, а их средняя целевая цена $32,17 подразумевает, что они вырастут на 8% в следующем году. (См. прогноз акций BXSL)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.