💬 Акции Tesla вот-вот упадут на 48%? Вот чего ожидает J.P. Morgan

Акции Tesla вот-вот упадут на 48%? Вот чего ожидает J.P. Morgan 👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
Размер текста

Акции Tesla вот-вот упадут на 48%? Вот чего ожидает J.P. Morgan

Tesla (NADSAQ:TSLA) готовится к своему долгожданному мероприятию «Мы, роботы», которое состоится 10 октября. Пока ажиотаж вокруг мероприятия нарастает, гигант электромобилей недавно разочаровал инвесторов цифрами поставок за третий квартал, сообщив о 462 890 поставках, что немного ниже консенсус-прогноза в 463 897 единиц.

Аналитик J.P. Morgan Райан Бринкман полагает, что эта ошибка может указывать на беспрецедентное развитие событий для лидера рынка электромобилей.

«Мы отмечаем, что сохраняющаяся более слабая тенденция теперь, по-видимому, ставит Tesla в положение, при котором впервые в своей истории компания потенциально не будет увеличивать годовые объемы продаж, что, по нашим оценкам, может привести к тому, что все больше инвесторов пересмотрят мультипликатор роста акций компании», — высказал мнение Бринкман.

Итак, пришло ли время расплаты за знаменитую высокую оценку Tesla? Может быть. Как отметил Бринкман, отсутствие роста объемов продаж Tesla было очевидно и в первом, и во втором квартале, но инвесторов это не сильно беспокоило, и акции довольно искусно стряхивали с себя любые негативные настроения. Например, они выросли на 70% с 52-недельного минимума, достигнутого в апреле, в то время как S&P 500 с тех пор вырос всего на 14%.

Более того, на фоне падающих ожиданий практически по всем показателям эффективности (объемы производства, выручка, валовая прибыль, EBIT и свободный денежный поток) акции TSLA за последние два года остались на прежнем уровне или даже немного выросли.

Например, еще 3 октября 2022 года консенсус-прогноз поставок в 3К24 составил 651 000, что намного выше, чем ~463 000, которые компания только что поставила. Это ошибка на 29%, так почему же акции сейчас выше? «Это потому, что компания променяла продажи на прибыль?» — спрашивает аналитик. «На самом деле», — продолжает он, — «ожидания поставок — это единственный показатель, который меньше всего ухудшился за последние два года, поскольку другие показатели отчета о прибылях и убытках и баланса были принесены в жертву, чтобы поддержать даже этот более низкий уровень поставок».

Например, в тот же день ожидание EBIT за 3Q24 составляло $7,9 млрд, но сейчас оно составляет всего $2 млрд. Между тем, текущий прогноз EBIT на весь 2024 год в $7,3 млрд теперь на 74% ниже $28 млрд, ожидавшихся два года назад.

«Учитывая эти наблюдения», — продолжил Бринкман, — «мы не уверены, что сообщение о снижении поставок за весь год станет своего рода моментом озарения для акций, а скорее еще одним фактором, который заставит больше инвесторов обратить больше внимания на растущий разрыв между фундаментальными показателями и оценкой».

Соответственно, Бринкман оценивает акции TSLA как «Ниже рынка» (т. е. «Продавать») с целевой ценой в $130. Эта цифра подразумевает, что акции должны потерять 48% своей стоимости в течение следующих месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Бринкмана, нажмите здесь)

Средняя целевая цена The Street немного выше, но при $210,91 она все еще учитывает 12-месячное падение примерно на 16%. В целом, консенсусное мнение заключается в том, что эта акция является удержанной (т. е. нейтральной), основанной на сочетании 16 удержаний, 12 покупок и 7 продаж. (См. прогноз акций Tesla)

Акции Tesla вот-вот упадут на 48%? Вот чего ожидает J.P. Morgan

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.

Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.

Свежие новости по теме: Американский рынок акций

🚀