💬 CVS Health (NYSE:CVS) растет после повышения рейтинга аналитиков TD Cowen

CVS Health (NYSE:CVS) растет после повышения рейтинга аналитиков TD Cowen

Акции CVS Health CVS +3,08% ▲ торговались на подъеме в пятницу после того, как аналитик TD Cowen Чарльз Райи повысил рейтинг акций с «Удерживать» до «Покупать», ссылаясь на недавние изменения в льготах компании по плану Medicare Advantage на 2025 год. Повышение рейтинга аналитиком отражает растущий оптимизм относительно будущих результатов CVS.

CVS объявила подробности плана Medicare Advantage на 2025 год

Ранее на этой неделе CVS обнародовала подробности своих поддерживаемых правительством планов медицинского страхования на следующий год, нацеленных на лиц в возрасте 65 лет и старше. Это объявление было сделано перед предстоящим периодом регистрации для льгот Medicare Advantage. В рамках этого плана CVS оценивает, что 83% ее бенефициаров, имеющих право на Medicare, получат доступ к плану с ежемесячной страховой премией в размере 0 долларов США.

В рамках этих планов правительство США выплачивает частным страховщикам, таким как CVS, фиксированную ставку за управление планами Medicare Advantage, которые предлагают дополнительные льготы, обычно не включаемые в обычное государственное покрытие. По данным Центров по услугам Medicare и Medicaid (CMS), ожидается, что к 2025 году число участников планов Medicare Advantage достигнет 35,7 млн ​​человек.

План Medicare Advantage от CVS на 2025 год предлагает «значительное» сокращение льгот

В своей записке для клиентов аналитик Райи отметил, что последний план Medicare Advantage от CVS включал «значительные» сокращения льгот на безрецептурные лекарства и меньшие надбавки на стоматологическое покрытие. Несмотря на эти изменения, CVS, вероятно, увидит значительный рост регистрации в своих высоко оцененных 4-звездочных планах, с прогнозируемым ростом до 90% в следующем году с 73% в 2024 году.

Эти звездные рейтинги, присваиваемые CMS, являются ключевыми показателями эффективности программ медицинского страхования и обеспечения рецептурными препаратами.

Более того, аналитик сохранил уверенность в траектории роста CVS и прокомментировал: «Это дает нам большую уверенность в том, что 2024 год станет пределом для акций, а также большую уверенность в способности CVS увидеть [двузначный] скорректированный рост [прибыли на акцию] в [2025 году] […] и далее».

Райи повысил целевую цену с 59 до 85 долларов, что подразумевает потенциал роста на 31,2% от текущих уровней.

CVS обдумывает разделение своего бизнеса?

Между тем появились сообщения о том, что CVS рассматривает различные варианты реструктуризации бизнеса, включая возможное разделение розничного и страхового подразделений.

Более того, в рамках мер по сокращению расходов компания CVS ранее на этой неделе объявила, что уволит около 2900 работников, что составляет чуть менее 1% ее рабочей силы.

Стоит ли сейчас покупать акции CVS?

Аналитики сохраняют осторожный оптимизм в отношении акций CVS, с консенсус-рейтингом «Умеренная покупка» на основе семи «Покупать» и семи «Удерживать». С начала года акции CVS упали более чем на 15%, а средняя целевая цена CVS в $64,58 подразумевает потенциал снижения на 0,3% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков CVS