💬 «Терпение будет вознаграждено», — говорит Бэрд об акциях Nike

«Терпение будет вознаграждено», — говорит Бэрд об акциях Nike

Акции Nike (NYSE:NKE) завершили торговую сессию среды резким падением примерно на 7% после неоднозначного финансового отчета за первый квартал за август.

Компания превзошла ожидания по профилю прибыли, сообщив о EPS в $0,70 — хотя и ниже, чем $0,94 годом ранее, она все же превзошла оценки аналитиков на $0,18. Однако эта сила не распространилась на выручку, которая снизилась на 10,4% в годовом исчислении до $11,6 млрд, не дотянув до консенсуса на $50 млн.

На конференции по доходам руководство заявило, что снимает с повестки дня руководство на 2025 финансовый год и откладывает мероприятие Investor Day из-за продолжающейся смены генерального директора. Предыдущее руководство, представленное, когда Nike в последний раз отчитывалась о доходах в конце июня, предполагало, что выручка за 2025 финансовый год снизится на средние однозначные числа, а в первой половине года будет наблюдаться падение на высокие однозначные числа.

В текущем квартале компания ожидает, что сдерживающий ветер со стороны обуви Classics и сложная макроэкономическая ситуация сохранятся, и ожидается, что выручка за второй квартал снизится на 8–10%. Консенсус прогнозировал падение на 6,9%.

Соответственно, аналитик Baird Джонатан Комп внес некоторые понижающие коррективы в свою модель NKE. Теперь аналитик видит, что EPS F2025 достигнет $2,50 (снижение с $2,80), а EPS F2026 составит $3,00 против $3,35 ранее.

Тем не менее, Комп сохраняет позитивный настрой, полагая, что инвесторы, ориентированные на долгосрочную перспективу, в конечном итоге выиграют.

«Мы сохраняем оптимизм в отношении многолетнего потенциала восстановления прибыли при новом генеральном директоре Эллиотте Хилле, что подтверждает наш благоприятный прогноз на текущих уровнях (P/E ~24X наш F2027E, ~средний десятичный мультипликатор при условии более высокой доходности) для терпеливых инвесторов», — сказал 5-звездочный аналитик. «В конечном итоге мы видим гораздо более высокий потенциал прибыли (т. е. $5,50/акция+ при условии маржи в среднем десятичном), предполагая сбалансированный рост, позиционируя акции как убедительную историю разворота».

Таким образом, Komp оценивает акции Nike как «Outperform» (т. е. «Buy»), подкрепленные целевой ценой в $110. Если эта цифра будет достигнута, инвесторы получат доход в размере 23% через год. (Чтобы посмотреть историю Komp, нажмите здесь)

В целом, быки и нейтральные игроки здесь примерно равны: 12 Покупают и 14 Удерживают, что дает консенсус-рейтинг Умеренная покупка для акций. Средняя целевая цена в $93,52 предполагает, что акции вырастут на 12,5% в ближайшие месяцы. (См. прогноз акций Nike)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.