💬 «Оставайтесь с инвестициями», — говорит J.P. Morgan об акциях Apple

«Оставайтесь с инвестициями», — говорит J.P. Morgan об акциях Apple

Apple (NASDAQ:AAPL) рассчитывает, что новая линейка iPhone положит начало новому периоду роста, однако имеющиеся на данный момент данные не дают убедительных доказательств того, что это будет окончательный успех.

По словам Самика Чаттерджи из J.P. Morgan, 5-звездочного аналитика, входящего в 4% лучших профессионалов рынка акций на Уолл-стрит, есть ранние признаки устойчивого цикла продукта. Однако запуск показал более медленный начальный импульс для премиальных моделей по сравнению с предыдущими циклами.

«Разница в сроках поставки по сравнению с предыдущими годами в первые недели указывает на более сдержанную динамику ранних заказов на модели Pro по сравнению с нашими первоначальными ожиданиями», — продолжил Чаттерджи.

Аналитик связывает это с недоступностью возможностей ИИ, поскольку потребители, вероятно, откладывают свои покупки до тех пор, пока эти функции не станут доступны, а ценностное предложение не будет «лучше понято».

В результате Чаттерджи скорректировал свой краткосрочный прогноз по iPhone, теперь ожидая ~126 миллионов единиц во второй половине 2024 года, что ниже предыдущей оценки ~130 миллионов и ~132 миллионов год назад. Тем не менее, он по-прежнему оптимистично настроен относительно надежного цикла ИИ в среднесрочной перспективе, подчеркивая, что «краткосрочные оценки представляют собой лишь скромный толчок от объемов к более поздним этапам цикла».

По сути, Чаттерджи говорит, что он ожидает роста продаж по мере того, как цикл будет набирать обороты. Поскольку функции ИИ становятся более доступными, включая поддержку дополнительных языков (английский ожидается во второй половине 2024 года, а другие языки — в 2025 году), Чаттерджи предвидит растущий спрос на iPhone на базе ИИ, включая 16-ю серию.

Фактически, аналитик ожидает, что общие продажи серии 16 в течение следующих четырех кварталов превзойдут продажи серий 15 и 14, оставаясь лишь немного ниже серий 13 и 12. Между тем, пик цикла ИИ должен быть достигнут, когда на полках появится серия iPhone 2025 года.

«С этой целью», — подытожил Чаттерджи, — «хотя мы снижаем наш прогноз доходов и прибыли в краткосрочной перспективе из-за более медленного начала цикла ИИ, чем предполагалось изначально, прогноз на следующий год остается в основном неизменным, поскольку мы по-прежнему ожидаем надежного многолетнего цикла модернизации ИИ, что представляет собой надежную возможность роста акций».

По словам Чаттерджи, который оценивает акции Apple как «Перевес» (т. е. «Покупать»), этот потенциал роста в настоящее время составляет около 17%, а целевая цена — 265 долларов. (Чтобы посмотреть послужной список Чаттерджи, нажмите здесь)

23 других аналитика присоединяются к JPMorgan в лагере быков, и с дополнительными 9 «Удерживать» и 1 «Продавать», консенсусное мнение заключается в том, что акции Apple — умеренно покупать. Исходя из средней целевой цены в $248,07, через год акции будут переходить из рук в руки с премией ~9%. (См. прогноз акций Apple)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.