💬 «Спасение», — говорит инвестор об акциях Nvidia

«Спасение», — говорит инвестор об акциях Nvidia

NVIDIA (NASDAQ:NVDA) казалась неудержимой силой с тех пор, как мощь искусственного интеллекта ворвалась в мировое сознание с выпуском ChatGPT в конце 2022 года.

Подталкиваемый волной мегатехнологических компаний, стремящихся продвигать инновации в различных секторах, рост NVIDIA резко возрос. Это видно по ее акциям, которые взлетели на 171% за последний год.

Тем не менее, один инвестор, известный как Bluesea Research, рассматривает этот всплеск как предупреждающий знак, прогнозируя, что лидер ИИ может столкнуться с трудными временами в ближайшем будущем.

«Несмотря на более высокую долю рынка Nvidia, Уолл-стрит может стать все более осторожной в отношении способности компании сохранять свою высокую маржу», — считает Bluesea.

Инвестор указывает на ряд причин для пессимизма, включая высокую концентрацию клиентов, на которых приходится почти 50% доходов Nvidia.

«Мы не увидели большого роста выручки или маржи от поставщиков облачных услуг за последние несколько месяцев, что может заставить их сократить расходы на ИИ», — высказал мнение инвестор. Bluesea добавляет, что любое сокращение капитальных расходов со стороны этих мегамасштаберов станет большой проблемой для Nvidia.

Еще одной надвигающейся проблемой является усиление конкуренции между Nvidia и AMD, которая, как отмечает Bluesea, как ожидается, поставит чипы искусственного интеллекта на сумму 5 миллиардов долларов в 2024 году. «Если текущая траектория роста AMD сохранится в 2025 году, мы можем столкнуться с серьезным препятствием для маржи Nvidia», — пишет инвестор.

В целом Bluesea подчеркивает резкий контраст между оптимистичными и пессимистичными прогнозами на 2026 финансовый год: максимальная оценка превышает минимальную более чем в четыре раза.

Инвестор не уверен, что радужные цифры оправдаются, из-за чего потенциальные выгоды просто не стоят риска. «Потенциал роста ограничен, пока компания сталкивается с серьезными препятствиями, что делает акции продажными по текущей цене», — резюмировал инвестор. (Чтобы посмотреть послужной список Bluesea Research, нажмите здесь)

Тем не менее, осторожная позиция Bluesea контрастирует с более широкими настроениями рынка. Уолл-стрит по-прежнему очень оптимистично настроена относительно будущего NVDA, с 39 рейтингами Buy и всего 3 Hold, что дает ей консенсусный рейтинг Strong Buy. 12-месячная средняя целевая цена акций в $152,44 предполагает потенциал роста на 25,5% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз акций NVDA)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутому инвестору. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.