💬 Цена на золото с трудом поднимается выше отметки в 2500 долларов на фоне скромного укрепления доллара США

Цена на золото с трудом поднимается выше отметки в 2500 долларов на фоне скромного укрепления доллара США

Цена на золото (XAU/USD) растет в ходе азиатской сессии в понедельник, хотя ей не хватает уверенности в росте, и в настоящее время она торгуется чуть ниже психологической отметки в $2500. Смешанный отчет о занятости в США снизил вероятность более крупного снижения ставки на 50 базисных пунктов Федеральной резервной системой (ФРС). Это приводит к скромному восстановлению доходности казначейских облигаций США, что помогает доллару США (USD) наращивать отскок в пятницу с более чем недельного минимума и выступает в качестве встречного ветра для не приносящего доходности желтого металла.

Между тем, довольно невыразительные данные о занятости в США вызвали опасения по поводу спада в крупнейшей экономике мира. Это, наряду с отсутствием прогресса в переговорах о прекращении огня между Израилем и ХАМАС, умеряет аппетит инвесторов к более рискованным активам и оказывается ключевым фактором, оказывающим некоторую поддержку цене на золото как безопасному убежищу. Кроме того, недавнее ценовое движение в диапазоне требует некоторой осторожности для агрессивных трейдеров и перед тем, как позиционировать себя для твердого краткосрочного направления.

Ежедневный дайджест Факторы, влияющие на рынок: цена на золото привлекает потоки активов-убежищ на фоне более спокойного отношения к риску, роста доходности облигаций США и роста капитализации в долларах США

Технический прогноз: цена на золото должна пробить многонедельный торговый диапазон перед следующим этапом направленного движения

С технической точки зрения, цена на золото колебалась в знакомом диапазоне в течение последних трех недель или около того. Это представляет собой формирование прямоугольника на краткосрочных графиках и указывает на нерешительность среди трейдеров относительно следующего этапа направленного движения. Однако ценовое действие в диапазоне все еще можно отнести к бычьей фазе консолидации на фоне сильного ралли к историческому пику. Более того, осцилляторы на дневном графике — хотя и теряют сцепление — все еще держатся на положительной территории. Следовательно, любой последующий спад все еще может рассматриваться как возможность покупки вблизи горизонтальной поддержки $2,471-2,470.

Последняя отмечает нижнюю границу торгового диапазона и должна выступать в качестве ключевой поворотной точки. Убедительный прорыв ниже может спровоцировать некоторую техническую продажу и обнажить поддержку 50-дневной простой скользящей средней (SMA), в настоящее время привязанную около области $2,443-2,442. Нисходящая траектория может продлиться дальше к круглой отметке $2,400 по пути к 100-дневной SMA, около зоны $2,390-2,389. С другой стороны, любое значимое движение вверх сейчас, похоже, сталкивается с жестким сопротивлением около области $2,520 перед областью $2,530-2,532 или историческим пиком. Некоторая последующая покупка будет рассматриваться как новый триггер для трейдеров-бычков и подготовит почву для дальнейшего краткосрочного движения к повышению.

Часто задаваемые вопросы о процентных ставках

Процентные ставки взимаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщикам и выплачиваются в качестве процентов сберегателям и вкладчикам. На них влияют базовые ставки кредитования, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно имеют мандат на обеспечение стабильности цен, что в большинстве случаев означает достижение базовой ставки инфляции около 2%. Если инфляция падает ниже целевого показателя, центральный банк может снизить базовые ставки кредитования с целью стимулирования кредитования и стимулирования экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки кредитования в попытке снизить инфляцию.

Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению валюты страны, поскольку делают ее более привлекательным местом для вложения денег для мировых инвесторов.

Более высокие процентные ставки в целом оказывают давление на цену золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом вместо инвестирования в актив, приносящий проценты, или размещения наличных в банке. Если процентные ставки высоки, это обычно толкает вверх цену доллара США (USD), а поскольку золото оценивается в долларах, это имеет эффект снижения цены золота.

Ставка по федеральным фондам — это ставка овернайт, по которой банки США кредитуют друг друга. Это часто цитируемая основная ставка, устанавливаемая Федеральным резервом на заседаниях FOMC. Она устанавливается в виде диапазона, например, 4,75%-5,00%, хотя верхний предел (в этом случае 5,00%) — это цитируемая цифра. Ожидания рынка относительно будущей ставки по федеральным фондам отслеживаются инструментом CME FedWatch, который определяет, как многие финансовые рынки ведут себя в ожидании будущих решений Федерального резерва по денежно-кредитной политике.