💬 Vale (VALE) демонстрирует высокие показатели, несмотря на снижение спроса на железную руду

Vale (VALE) демонстрирует высокие показатели, несмотря на снижение спроса на железную руду

Драгоценные металлы в этом году превзошли традиционные рыночные показатели доходности. Золото достигло исторических ценовых уровней на пути к регистрации впечатляющей доходности в 29% с начала года. Серебро показало себя еще лучше и обогнало золото. С другой стороны металлического спектра железная руда оказалась одним из самых плохо работающих товаров в этом году, с падением цены на 33%, в основном из-за снижения спроса со стороны Китая, основного покупателя этого промышленного металла. Несмотря на сложный рынок сырьевых товаров, горнодобывающая компания Vale VALE -0.08% ▼ продемонстрировала надежные показатели.

Компания превзошла ожидания по прибыли за последний квартал и с оптимизмом смотрит на перспективы роста, поскольку она расширяется на энергетические переходные металлы, такие как медь и никель. Кроме того, надежные дивиденды Vale делают ее привлекательным вариантом для инвесторов, ориентированных на доход.

Vale расширяет свое присутствие

Vale — один из крупнейших в мире производителей железной руды и никеля, специализирующийся на железной руде, окатышах, никеле и меди. Компания имеет двусторонний подход к своим бизнес-операциям, фокусируясь на Iron Solutions и Energy Transition Materials.

В сегменте Iron Solutions компания Vale производит и добывает железную руду и окатыши, поставляет различные железные продукты и предлагает сопутствующие логистические услуги. Подразделение Energy Transition Materials фокусируется на производстве и извлечении никеля и его побочных продуктов, а также меди, используемой в строительном секторе.

Недавно Vale создала совместное предприятие с Apollo APO +0,25% ▲ для Oman Distribution Center (VODC), морского терминала в Сохаре, Оман. VODC имеет глубоководный причал и центр смешивания и распределения железной руды с производительностью 40 миллионов тонн в год. Это обещает укрепить возможности дистрибуции Vale в регионе.

Кроме того, Vale приобрела 45% акций Alianca Geracao de Energia S.A. для увеличения ее мощностей по производству электроэнергии, что может существенно повлиять на будущий рост компании и ее положение на рынке.

Анализ последних финансовых результатов Vale

Недавно компания отчиталась о результатах за второй квартал 2024 года. Выручка в размере $9,92 млрд немного не дотянула до ожидаемых $10,04 млрд. Несмотря на это, прогнозируемая EBITDA компании выросла до $4 млрд благодаря высоким показателям по всем сырьевым товарам. Добыча железной руды Vale достигла пятилетнего максимума. Компания объявила о прибыли на акцию в размере $0,65, превзойдя прогнозы аналитиков в $0,44.

В конце квартала компания зафиксировала увеличение денежных средств и их эквивалентов на $3,1 млрд, что обусловлено $2,5 млрд выручки от партнерства Vale Base Metals и выпуском облигаций на $1 млрд. Кроме того, Совет директоров одобрил распределение $1,6 млрд процентов по капиталу, что эквивалентно выплате дивидендов в размере $0,55 на акцию или доходности дивидендного эквивалента в размере 8,64%.

Какова целевая цена акций VALE?

Акции торгуются относительно в диапазоне, потеряв 4,15% за последний год. Они торгуются на нижнем конце своего 52-недельного ценового диапазона $10,99 - $15,39. Они показывают смешанные технические индикаторы, хотя с коэффициентом P/E 5,3x они торгуются по относительной стоимости к среднему значению сектора материалов 19,4x.

Аналитики, следящие за компанией, заняли осторожно-оптимистичную позицию по акциям VALE. Например, аналитик Bank of America Кайо Рибейро недавно подтвердил рейтинг «Удерживать» по акциям с целевой ценой в $13,00, отметив осторожный взгляд на рынок железной руды, который может оказать давление на генерацию свободного денежного потока Vale.

Vale имеет рейтинг умеренной покупки на основе рекомендаций 12 аналитиков и целевых цен. Средняя целевая цена акций VALE составляет $15,39, что представляет потенциальный рост на 30,53% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков VALE

Итог по Vale

В условиях снижения спроса на железную руду Vale добилась устойчивых финансовых результатов, диверсифицировав свою деятельность для обеспечения будущего роста. Несмотря на небольшой дефицит выручки, показатель EBITDA Vale вырос благодаря высоким показателям по всем сырьевым товарам. Более того, уровень добычи железной руды компании достиг пятилетнего максимума. Акции торгуются по относительной стоимости, выплачивая при этом хорошие дивиденды, что делает их надежным вариантом для инвесторов, ориентированных на доход.