💬 «Пора уходить», — говорит инвестор об акциях Palantir

«Пора уходить», — говорит инвестор об акциях Palantir

Компания Palantir (NYSE:PLTR) вознаградила своих акционеров исключительным годом: в 2024 году ее акции взлетели на 115% благодаря волне роста, обусловленной развитием искусственного интеллекта.

Эта фирма по анализу больших данных использует искусственный интеллект, чтобы помочь государственным и коммерческим клиентам оптимизировать управление данными для более эффективного принятия решений. Во втором квартале коммерческий доход Palantir в США вырос на 70% в годовом исчислении, поскольку компании поспешили извлечь выгоду из революции ИИ.

Но сохранится ли этот импульс? Пятизвездочный инвестор, известный под псевдонимом Kumquat Research, считает, что акции, возможно, достигли своего пика и могут оказаться на грани отката.

«Проблемы оценки и макроэкономические риски затрудняют обоснование инвестиций на текущих уровнях», — объясняет инвестор, добавляя, что «страхи экономического спада могут повлиять на расходы на ИИ, сделав высокую оценку Palantir уязвимой для рыночных корректировок».

У Palantir, безусловно, есть много преимуществ, признает Кумкват, поскольку компания входит в число немногих фирм, которые успешно взломали код, чтобы получать прибыль от клиентских решений на основе ИИ. Однако инвестор предупреждает, что прибыльная рыночная позиция Palantir может быть поставлена ​​под сомнение, поскольку конкуренция в этой сфере обостряется.

«Барьеры для входа на такой рынок не очень высоки», — пишет Кумкват. «Это не имеет признаков высокорентабельного бизнеса в долгосрочной перспективе».

Еще одной серьезной проблемой для инвестора является перспектива экономического спада, который вынудит клиентов сократить расходы на инициативы в области ИИ и напрямую навредит перспективам Palantir.

«Не заблуждайтесь, расходы на ИИ — это роскошь, которая пошатнется, если экономика в целом начнет испытывать трудности», — предупреждает Кумкват. «В такой ситуации больше всего пострадают компании, которые связали свои вагоны с ИИ и акциями с чрезвычайно высокой оценкой. PLTR — это и то, и другое».

По поводу этой оценки Кумкват настроен довольно по-медвежьи. Оценка компании основана на P/E, который немного превышает 100, что, по словам инвестора, значительно выше P/E Nvidia, равного 42.

В дополнение к этим опасениям соучредитель Питер Тиль и генеральный директор Алекс Карп распродают значительные объемы акций, давая понять Kumquat, что текущая цена акций, возможно, уже достигла пика.

Учитывая эти риски и то, что Кумкват считает «чрезмерно высокой оценкой», инвестор оценивает акции Palantir как «Продажа». (Чтобы посмотреть историю Kumquat Research, нажмите здесь)

Уолл-стрит также не выглядит слишком оптимистично. Из аналитиков, освещающих PLTR, 4 имеют рейтинг «Покупать», 6 — «Удерживать» и 6 — «Продавать», оставляя Palantir с консенсусным рейтингом «Удерживать» (т. е. «Нейтрально»). Средняя 12-месячная целевая цена в $27,08 предполагает потенциальное падение примерно на 27%. (См. прогноз акций PLTR)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутому инвестору. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.