💬 Акции Amazon (NASDAQ:AMZN) могут вырасти вместе с прибылью компании

Акции Amazon (NASDAQ:AMZN) могут вырасти вместе с прибылью компании

Гигант электронной коммерции Amazon AMZN +0.04% ▲ долгосрочно лидирует на рынке. Рост акций AMZN на 29% в этом году и рост на 125% за последние пять лет превысили показатели эталонного индекса S&P 500. Теперь цена акций Amazon может получить еще один импульс, поскольку маржа прибыли компании растет. Этот факт в сочетании с привлекательной оценкой и растущей чистой прибылью заставляет меня оптимистично относиться к акциям.

Убедительная оценка

Результаты Amazon за второй квартал спровоцировали ралли, в результате которого рыночная капитализация акций превысила 2 триллиона долларов, и дали мне повод с оптимизмом смотреть на компанию. Выручка во втором квартале выросла на 10% по сравнению с прошлым годом. Однако более важной историей стало улучшение чистой прибыли компании на 99,8% по сравнению с прошлым годом. Этот рост привел к тому, что чистая прибыль Amazon составила 9,1%, что выше, чем в предыдущих трех кварталах. Amazon завершила квартал с выручкой в ​​148 миллиардов долларов и чистой прибылью в 13,5 миллиарда долларов.

Рост прибыли снизил оценку акций AMZN ниже исторического уровня. Amazon впервые закрыла второй квартал с положительным коэффициентом цена/прибыль (P/E) ниже 50. Сегодня акции торгуются по цене, в 33 раза превышающей прогнозы фьючерсной прибыли, что является исторически низким показателем для компании и соответствует среднему коэффициенту P/E технологического индекса Nasdaq на данный момент.

Нормы прибыли Amazon также растут, что делает меня оптимистом в отношении акций. Оценка должна стать еще более привлекательной по мере ускорения будущих доходов компании.

Электронная коммерция остается сильной

Онлайн-рынок Amazon остается сильным, что также заставляет меня оптимистично относиться к акциям. Онлайн-продажи выросли на 5% в годовом исчислении во втором квартале, в то время как услуги сторонних продавцов выросли на 12% по сравнению с прошлым годом. Несмотря на то, что прибыльность в этих сегментах ниже, рост по-прежнему важен для этих частей бизнеса Amazon. Они сгенерировали в общей сложности 91,6 млрд долларов из 148 млрд долларов выручки компании во втором квартале.

Рост, похоже, набирает обороты в преддверии прибыльных праздников в конце года. Аналитики отрасли прогнозируют, что праздничные продажи в этом году вырастут на 4,8% в годовом исчислении до 1,372 трлн долларов. Amazon всегда имеет большое присутствие во время праздников, и этот год должен быть особенно сильным, поскольку компания начинает свои годовые распродажи в октябре, а не в ноябре.

Возможности искусственного интеллекта Amazon и рост продаж рекламы

Еще одна причина для оптимистичного отношения к акциям AMZN — это стремление компании к искусственному интеллекту (ИИ). Большая часть потенциала ИИ компании Amazon заключена в ее сегменте облачных вычислений Amazon Web Services (AWS), который в последние годы демонстрирует ускоренный рост. AWS закрыла второй квартал с ростом в 19% в годовом исчислении. Облачная платформа принесла 26,3 млрд долларов продаж, что составляет почти 20% от общей выручки.

Двигаясь вперед, Amazon находится в отличном положении, чтобы помочь компаниям с их приложениями ИИ. Это потому, что Amazon может предоставить большую вычислительную мощность и хранилище данных. Многие компании обращаются к AWS для своего хранилища, и новые функции ИИ этого технологического гиганта делают облачную платформу еще более привлекательной. AWS становится главным ресурсом для компаний, желающих создавать службы ИИ для речи, зрения и документов.

Реклама также является катализатором роста для Amazon. Хотя электронная коммерция и облачные вычисления являются основными источниками дохода компании, реклама становится все большей частью общих продаж Amazon. Доход от рекламы также увеличивает маржу прибыли. Продажи рекламы выросли на 20% в годовом исчислении и достигли 12,8 млрд долларов во втором квартале этого года. Amazon поддерживает темпы роста продаж рекламы на уровне 20% уже несколько кварталов, и праздничный спрос должен еще больше увеличить этот поток доходов.

Акции Amazon стоит покупать или продавать?

Сорок четыре аналитика Уолл-стрит оценивают акции Amazon как «Сильно покупать». Это основано на 44 рекомендациях «Покупать» и одной рекомендации «Удерживать», выданных за последние три месяца. Рейтингов «Продавать» по акциям нет. Средняя целевая цена акций AMZN в $223,25 предполагает потенциал роста в 15,10% от текущих уровней.

Ознакомьтесь с другими рейтингами аналитиков по акциям AMZN

Итог по акциям AMZN

Нормы прибыли Amazon росли неплохо за последние несколько кварталов, подпитываемые новыми возможностями в области ИИ и рекламы. Хотя электронная коммерция не генерирует самые высокие нормы прибыли, приятно видеть, что Amazon все еще растет на этом фронте. Рост норм прибыли привел к низкой оценке технологического гиганта, а более высокий чистый доход также делает акции привлекательными прямо сейчас.