💬 Costco (COST) против Target (TGT): какие акции лучше в будущем?

Costco (COST) против Target (TGT): какие акции лучше в будущем? 👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
Размер текста

Costco (COST) против Target (TGT): какие акции лучше в будущем?

Сегодня я рассматриваю Costco и Target, двух крупных розничных торговцев. Акции розничного гиганта Costco COST -1.69% ▼ выросли примерно на 63%% за последний год, в то время как акции Target TGT +0.57% ▲ выросли примерно на 39% за тот же период времени. Обе акции показали хорошие результаты, но какая из них является лучшей возможностью для инвесторов в будущем? Давайте рассмотрим этот вопрос.

Я нейтрален к Costco из-за его дорогой оценки. Что касается Target, я оптимистичен по отношению к этим акциям из-за их недорогой оценки, привлекательной дивидендной доходности и долгой истории роста дивидендов. Кроме того, аналитики, выступающие за продажу, считают, что у Target есть значительно больший потенциал роста в течение следующих 12 месяцев.

Установка

Costco очень любима инвесторами, и это справедливо. Акции принесли акционерам солидную прибыль за эти годы, почти 900% за последнее десятилетие. Costco часто упоминается как хорошо управляемая и имеющая привлекательную бизнес-модель из-за регулярных ежегодных взносов, выплачиваемых ее членам.

Target сгенерировала общую прибыль в 224% за последнее десятилетие. Target не слабак, но за последние 10 лет она значительно отстала от Costco. Однако это может создать более привлекательную ситуацию для инвестиций в акции Target сегодня, о чем мы поговорим далее.

Огромный разрыв в оценках

Хотя Costco — это отличный бизнес с хорошим послужным списком, на данный момент он торгуется с довольно крутым мультипликатором. У Costco внецикловый финансовый год, который заканчивается в августе, и вскоре компания опубликует результаты по прибыли за четвертый квартал 2024 года. Компания торгуется выше консенсусных оценок прибыли за 2025 год, в 50 раз превышающих прогнозы. Этот заоблачный мультипликатор оставляет мало места для ошибок в будущем, если компания разочарует инвесторов в четвертом квартале или в течение следующего финансового года.

Между тем, Target торгуется по гораздо более разумной оценке 14,8x прогнозируемой будущей прибыли, что значительно ниже мультипликатора Costco, а также значительно ниже 24x прогнозируемой будущей оценки S&P 500 (SPX). Можно, конечно, утверждать, что Costco — более качественный бизнес, чем Target, основываясь на его регулярных членских взносах, но оценка в три раза дороже кажется слишком большим разрывом.

Более того, несмотря на репутацию Costco в плане качества, Target — более высокорентабельный бизнес, с валовой прибылью в 26,1%, что примерно вдвое выше валовой прибыли Costco в 12,5%. Маржа прибыли Target в 4,2% также заметно выше, чем у Costco в 2,8%. С моей точки зрения, значительно более низкая оценка Target обеспечивает акциям большую защиту от падения и больше возможностей для сюрпризов в сторону роста.

Две акции с сильным ростом дивидендов

Costco — это дивидендная акция, но ее доходность в 0,5% довольно незначительна. Тем не менее, Costco заслуживает похвалы за свой сильный рост дивидендов, повышая ставку дивидендов 19 лет подряд.

Между тем, дивидендная доходность Target составляет 2,9%. Это почти в шесть раз выше текущей доходности Costco и более чем вдвое превышает доходность S&P 500. У Target еще более впечатляющий послужной список последовательной выплаты и роста дивидендов, чем у Costco. Target — король дивидендов, который увеличивал свои выплаты в течение невероятных 55 лет подряд.

Обе компании также поддерживают относительно консервативные коэффициенты выплат, что означает, что обе дивиденды выглядят безопасными в обозримом будущем. В то время как Costco проделала хорошую работу по увеличению своих дивидендов, доходность Target значительно выше, а ее последовательная история роста дивидендов еще лучше, что подтверждает мой оптимистичный взгляд на акции.

Стоит ли покупать акции COST, по мнению аналитиков?

Обращаясь к Уолл-стрит, COST получает консенсус-рейтинг Strong Buy на основе 17 Buy, пяти Hold и ни одного Sell рейтинга, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций COST в $936,25 подразумевает потенциальный рост около 4,0% от текущих уровней.

Costco (COST) против Target (TGT): какие акции лучше в будущем?

Стоит ли покупать акции TGT, по мнению аналитиков?

В то же время TGT получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе 17 оценок «Покупать», 10 оценок «Удерживать» и нулевого рейтинга «Продавать», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций TGT в $180,87 подразумевает потенциальный рост примерно на 16% от текущих уровней.

Costco (COST) против Target (TGT): какие акции лучше в будущем?

Умный выбор

Как вы можете видеть, используя инструмент сравнения акций TipRanks ниже, и Costco, и Target получают рейтинги «Overperform» от системы Smart Score TipRanks.

Smart Score — это количественная система оценки акций, созданная TipRanks. Она присваивает акциям оценку от одного до десяти на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценка восемь, девять или 10 считается эквивалентной рейтингу «Outperform».

Показатель Smart Score компании Cocsto, эквивалентный Outperform, составляет девять, что впечатляет, однако Target выходит на первое место с максимальным показателем Smart Score, равным 10.

Costco (COST) против Target (TGT): какие акции лучше в будущем?

Акции Target выглядят как предпочтительный инвестиционный выбор

Costco — отличная компания, которая на протяжении многих лет приносила своим акционерам отличные результаты. Однако на данный момент я нейтрален по отношению к акциям, поскольку эта сильная серия результатов подняла их оценку выше 50-кратной будущей прибыли, что дает акциям мало права на ошибку в будущем.

Target торгуется по гораздо более привлекательной оценке менее 15x форвардной прибыли, предлагает более высокую дивидендную доходность и более длительную историю роста дивидендов. Я настроен оптимистично по отношению к Target, учитывая ее недорогую оценку, привлекательную дивидендную доходность и 55 лет роста дивидендов подряд. Costco — хорошие акции с надежной историей результатов, но сейчас я рассматриваю Target как лучший вариант для инвестиций, основываясь на моей оценке двух вариантов.

Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.

Свежие новости по теме: Американский рынок акций

🚀