💬 «Пока не стоит сдаваться», — говорит Филипп Ушуа об акциях Rivian

«Пока не стоит сдаваться», — говорит Филипп Ушуа об акциях Rivian

Акции Rivian (NASDAQ:RIVN) пережили кратковременный рост летом, но результаты акций в 2024 году остались неизменно разочаровывающими. А именно, акции рухнули на 50% с начала года.

Несмотря на то, что Rivian считается выдающимся стартапом в сфере электромобилей, компания по-прежнему сталкивается со значительными препятствиями, особенно учитывая, что она продолжает нести существенные убытки с каждого проданного автомобиля.

Аналитик Jefferies Филипп Ушуа предупреждает, что дорога Rivian может остаться ухабистой. Компания поставила себе цель в четвертом квартале достичь положительной валовой прибыли, но Ушуа считает, что достижение этой цели может быть отложено из-за производственных неудач, в частности, из-за проблем с поставщиками, вызвавших нехватку компонентов для нового двигателя Enduro.

«Между тем», — добавил аналитик, — «наращивание производства R1 Gen 2 происходит медленнее, чем ожидалось, а ограниченный запас моделей Gen 1 и Gen 2 может замедлить поставки».

Это привело к тому, что Ушуа снизил свои оценки производства/поставок на 2024 год на 3000 до 54000/51000 единиц соответственно и уменьшил свой прогноз выручки на 4% до $4,53 млрд. Кроме того, Ушуа теперь ожидает, что валовая прибыль составит -26,6% против -23% ранее.

С другой стороны, Ушуа ожидает увидеть «существенное улучшение» переменных затрат в третьем квартале, а в ближайшие недели должны появиться дополнительные подробности, пересматривающие коммерческие условия совместного предприятия VW.

На самом деле, хотя вышеперечисленные вопросы и следует учитывать, оценивая перспективы компании, Ушуа считает, что Rivian может предложить долгосрочные возможности.

«Инвестиционный кейс Rivian остается высокорискованным, но мы видим ценность в расширении бренда, плане финансирования без риска и масштабировании возможностей с VW в области оборудования и программного обеспечения», — сказал 5-звездочный аналитик. «Пока еще рано оценивать оценку СП и возможности третьих сторон, но Rivian продолжает выделяться в успешной реализации архитектуры SDV, значительно опережая большинство западных традиционных OEM-производителей».

С этой целью Ушуа оценивает акции RIVN как «Покупать» вместе с целевой ценой в $17. Если цель будет достигнута, то можно ожидать двенадцатимесячного прироста в размере ~44%. (Чтобы посмотреть послужной список Ушуа, нажмите здесь)

10 других аналитиков присоединяются к Houchois в лагере быков, и с дополнительными 9 Hold и 2 Sell, консенсусное мнение заключается в том, что акции RIVN являются умеренно покупаемыми. Средняя целевая цена $17.24 лишь немного выше цели Houchois и учитывает годовую доходность ~46%. (См. прогноз акций Rivian)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.