💬 «Пора сменить корабль», — говорит инвестор об акциях Palantir

«Пора сменить корабль», — говорит инвестор об акциях Palantir

Palantir (NYSE:PLTR), гигант аналитики больших данных, изначально создал себе репутацию, обслуживая американские разведывательные агентства. Хотя государственные контракты остаются значительной частью его портфеля, Palantir теперь расширяет свое присутствие в частном секторе, где спрос на его решения на основе ИИ растет. Эти передовые инструменты позволяют компаниям лучше управлять и интерпретировать огромные объемы данных, что делает Palantir все более привлекательным для коммерческих клиентов.

Компания, стоимость акций которой в 2024 году выросла на 116%, во втором квартале 2024 года увеличила число коммерческих клиентов на 83% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, показав при этом седьмой квартал подряд положительную прибыль.

Могут ли акции Palantir оказаться на пороге очередного всплеска роста, поскольку коммерческие клиенты продолжают получать солидную прибыль?

Не так быстро, утверждает один из пятизвездочных инвесторов, известный как Wright’s Research, который утверждает, что текущая оценка PLTR не отражает даже наилучший сценарий.

«Мы не видим особых способов, которыми Palantir, даже с учетом доходов от ИИ, мог бы компенсировать свою смехотворную оценку», — считает исследовательская группа Райта.

Инвестор отмечает, что коэффициент цена/продажи Palantir, равный 35,24x, и коэффициент EV/EBITDA, равный 190,83x, являются исключительно высокими по сравнению с конкурентами и приближаются к исторически экстремальным уровням.

Инвестор признает весомый аргумент в пользу будущего роста частного сектора с использованием ИИ для Palantir. Однако, согласно расчетам Wright's Research, даже исключительно оптимистичные прогнозы обеспечат лишь немного более 5% IRR к концу 2033 года, что едва превышает доходность безрисковых 10-летних казначейских облигаций США в размере 3,72%.

«Практически единственный способ, которым мы считаем Palantir недооцененной, — это (sic) шокировать инвесторов и обеспечить более 20% совокупного роста выручки в течение следующих 10 лет», — отмечают в Wright's Research.

С другой стороны, если рост замедлится, падение может быть крутым. Возврат к медианной оценке сектора приведет к «ошеломляющему падению на 68,76% от текущих уровней», предупредили в Wright's Research.

Добавляя скептицизма, исследование Райта указывает на активность инсайдеров, отмечая, что ключевые фигуры, такие как соучредитель Питер Тиль и генеральный директор Алекс Карп, продают значительные объемы акций Palantir. Инвестор отмечает, что эти шаги «вызывают у инвесторов некоторые вопросы относительно того, не находимся ли мы на переоцененной территории».

Полагая, что сейчас настало время и для обычных инвесторов «свернуть свои позиции», Wright’s Research рекомендует Palantir продавать. (Чтобы посмотреть историю Wright’s Research, нажмите здесь)

Уолл-стрит разделяет столь же осторожный взгляд. Из 15 аналитиков, которые давали рейтинги за последние три месяца, 6 рекомендуют продавать, 5 предлагают держать и 4 рекомендуют покупать, что приводит к консенсусному рейтингу держать (т. е. нейтрально). Средняя 12-месячная целевая цена Palantir в $27,08 предполагает потенциальное снижение на 27% от текущих уровней. (См. прогноз акций PLTR)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутому инвестору. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.