💬 «Будущее выглядит туманным», — говорит инвестор об акциях Nvidia

«Будущее выглядит туманным», — говорит инвестор об акциях Nvidia

Долгосрочные перспективы Nvidia (NASDAQ:NVDA) трудно игнорировать. Критики должны считаться с впечатляющим послужным списком компании, который был подкреплен всего несколько недель назад трехзначным ростом выручки в годовом исчислении в последнем отчете о доходах. Хотя ожидается, что быстрый рост в конечном итоге станет умеренным, мало кто сомневается в долгосрочной устойчивости NVDA.

Однако на фоне всеобщего оптимизма пятизвездочный инвестор Пунам Арора высказывает опасения.

«Хотя стоимость акций NVDA может подскакивать каждый раз, когда компания отчитывается о доходах за ближайшие кварталы, и существует определенный риск снижения, существенное снижение стоимости акций компании неизбежно», — считает Арора.

Арора выражает обеспокоенность по поводу устойчивости необычайного роста Nvidia и ее долгосрочной эффективности, отмечая: «Ахиллесова пята NVDA — ее политика премиальных цен, ее позиция, что наращивание вычислительной мощности — это решение для всего, что касается ИИ, и что поглощение CUDA, ее фирменного программного обеспечения для программирования графических процессоров, достаточно ограничит продажи ускорителей ИИ конкурентов, чтобы обеспечить доминирование NVDA в отрасли навечно».

Инвестор также прогнозирует, что доминирование NVDA на рынке в конечном итоге будет оспорено крупными технологическими игроками, что снизит ее ценовое влияние и долю рынка. Эта угроза усиливается тем фактом, что примерно 95% доходов NVDA поступает от небольшой группы гиперскейлеров, что делает ее уязвимой к изменениям в конкурентной среде.

В результате, как только эти крупные игроки «накопят достаточно вычислительной мощности для генерации оборудования, их спрос на предложения NVDA резко снизится».

Рассматривая долгосрочную финансовую картину, Арора делает логичный вывод о том, что снижение объемов продаж и более низкие цены негативно скажутся на темпах роста выручки NVDA во второй половине десятилетия.

«В результате», добавил инвестор, «рентабельность, прибыль и свободные денежные потоки компании, скорее всего, пострадают».

Arora призывает инвесторов не «делать слишком восторженных долгосрочных ставок на NVDA» и поэтому дает компании рейтинг «Продавать». (Чтобы посмотреть историю Arora, нажмите здесь)

Неудивительно, что взгляды на Уолл-стрит сильно отличаются от медвежьей перспективы Ароры. Из 42 аналитиков, которые оценивали ситуацию в течение последних трех месяцев, 39 оценили NVDA как «Покупать», а 3 — как «Удерживать», что дает акциям консенсусный рейтинг «Сильно покупать». 12-месячная средняя целевая цена в $152,44 предполагает потенциальный рост на 31% от текущих уровней. (См. прогноз акций NVDA)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутому инвестору. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.