💬 Акции FedEx привлекательны, пока рынок реагирует слишком остро

Акции FedEx привлекательны, пока рынок реагирует слишком остро

FedEx FDX +2.21% ▲ опубликовала результаты 19 сентября, которые разочаровали многих инвесторов. Тем не менее, поскольку рынок становится пессимистичным, акции FedEx могут быть более привлекательными для инвесторов в стоимость. Конечно, данные FedEx и прогнозы на будущее не были отличными, но я настроен оптимистично по отношению к акциям FDX, потому что оценка компании разумна, и FedEx выплачивает приличные дивиденды.

FedEx — известная служба доставки посылок. Некоторые комментаторы могут утверждать, что FedEx — это индикатор экономики Америки в целом, поскольку это плохой знак, если люди не заказывают продукты и не получают их доставку.

Конечно, ограничительная политика центрального банка оказала демпфирующее воздействие на деловую активность в целом и на FedEx в частности. Это, несомненно, повлияло на недавно опубликованные компанией итоговые результаты, но, учитывая все обстоятельства, акции FDX сейчас могут оказаться окончательной противоположной игрой.

Пессимизм по поводу акций FedEx накаляется

Пессимизм определенно накаляется, когда дело касается акций FedEx. Например, аналитик Bank of America BAC -0,97% ▼ Кен Хёкстер назвал отчет FedEx за первый квартал 2025 финансового года «разочаровывающим» и заявил, что акции FDX «вероятно, находятся в штрафной зоне доверия». Однако пессимизм вокруг Fedex может на самом деле поддержать мою оптимистичную позицию. Многие советы направляют инвесторов покупать при крайнем пессимизме и продавать при крайнем оптимизме.

Аналитики Bank of America Global Research снизили целевую цену акций FedEx на $37 до $308. Инвесторы сбросили акции FDX в пятницу, в первый день торгов после квартальных результатов, в результате чего цена акций упала на 15,23% до $254,64. Не удивляйтесь, если пессимизм приведет к еще большему пессимизму и если аналитики Уолл-стрит последуют за Bank of America Global Research и снизят свои целевые цены.

Я не говорю, что акционеры не должны чувствовать себя несколько разочарованными в FedEx. Ниже мы подведем итоги FedEx за первый квартал 2025 финансового года и дадим дальнейшие указания. Вы увидите, что FedEx не предоставила пакет потрясающих данных, но инвесторы, вероятно, также увидят, что FedEx не разваливается по швам.

Для FedEx мир не рушится

Худшей частью результатов FedEx за первый квартал 2025 финансового года стала скорректированная прибыль компании в размере $3,60 на акцию. Компания заработала $4,55 на акцию в предыдущем квартале, а консенсус-прогноз аналитиков предсказывал, что FedEx заработает $4,40 на акцию в последнем квартале. С другой стороны, не каждая часть квартального отчета FedEx была ужасной. Это подтверждает мой оптимистичный прогноз: мир не заканчивается для FedEx, даже если резко негативная реакция рынка предполагает, что компания рушится.

Доход FedEx за первый квартал 2025 финансового года определенно не рухнул, составив $21,6 млрд, что не сильно отличается от $21,7 млрд, которые FedEx заработала в предыдущем квартале. Учитывая этот факт, противоречивые инвесторы могут задаться вопросом, действительно ли FedEx заслуживает того, чтобы ее отправили на штрафную площадку.

Более того, прогноз прибыли FedEx за весь год не сильно отличается от того, что было ранее. В частности, FedEx пересмотрела свой прогноз скорректированной прибыли на 2025 финансовый год с диапазона от 20 до 22 долларов за акцию (средняя точка — 21 доллар за акцию) на новый диапазон от 20 до 21 доллара за акцию (средняя точка — 20,5 доллара за акцию). Это не сильно пересмотренный в сторону понижения прогнозный диапазон, и я не уверен, что FedEx следует рассматривать с большим пессимизмом.

Более низкая цена акций FedEx добавляет привлекательности

На самом деле, есть положительные последствия глубоко негативных настроений и новых, более низких цен на акции FedEx. Оценка компании более привлекательна, и FedEx предлагает достойную дивидендную доходность выше 2% сейчас. Это может помочь укрепить поддержку акций.

Что касается оценки FedEx, то коэффициент цены к прибыли (P/E) компании за последние 12 месяцев можно рассчитать как 15,1X, что равно $254,64 (цена закрытия акций в пятницу), деленным на ($3,99 + $3,86 + $5,41 + $3,60). Это ниже, чем медианный коэффициент P/E по сектору 20,58x, так что, похоже, здесь сравнительно хорошая стоимость.

FedEx выплачивает форвардную годовую дивидендную доходность в размере 2,168%, что равно ($1,38 x 4), деленное на $254,64. Это может быть довольно привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход, по сравнению со средней дивидендной доходностью сектора промышленных товаров в размере 1,73%.

Стоит ли покупать акции FedEx, по мнению аналитиков?

На TipRanks FDX имеет рейтинг умеренной покупки на основе 15 покупок, шести удержаний и одного рейтинга продажи, присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций FedEx составляет $312,50, что подразумевает потенциальный рост примерно на 22%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следить, если вы хотите покупать и продавать акции FDX, самым прибыльным аналитиком, охватывающим акции (на годовом временном интервале), является Джордан Аллигер из Goldman Sachs со средней доходностью 18,21% на рейтинг и показателем успешности 64%. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Заключение: стоит ли рассматривать акции FedEx?

FedEx может оказаться на «штрафной скамье» среди инвесторов и некоторых аналитиков, но вам следует сделать собственные выводы на основе более глубокого исследования. Квартальный отчет FedEx не был отличным, но и не был совсем уж унылым, особенно учитывая сдерживающие эффекты ограничительной политики центрального банка.

Более того, FedEx теперь предлагает заманчивые дивиденды и торгуется по сравнительно разумному оценочному мультипликатору. Поэтому недавняя распродажа акций не обязательно является веской причиной для паники. Как искатель противоположной стоимости и коллекционер доходов, я бы рассмотрел покупку акций FDX сегодня.

Отказ от ответственности