💬 Доход от недвижимости ($O): сочетание дивидендной доходности выше среднего и ежемесячных выплат

Доход от недвижимости ($O): сочетание дивидендной доходности выше среднего и ежемесячных выплат

Что может быть лучше, чем получать пассивный доход раз в квартал от дивидендных акций? А как насчет выплаты дивидендов раз в месяц?

Именно это и предлагает инвесторам Realty Income O +0,31% ▲. Коммерческий REIT, базирующийся в Сан-Диего, не только выплачивает регулярные ежемесячные дивиденды, но и имеет доходность форвардных дивидендов выше среднего в размере 5,2%.

Я настроен оптимистично в отношении компании Realty Income, учитывая ее ежемесячный график выплат, длительную историю стабильной выплаты дивидендов и привлекательную дивидендную доходность.

Что такое доход от недвижимости?

Основанная в 1969 году и имеющая штаб-квартиру в Сан-Диего, Калифорния, компания Realty Income является REIT (фондом доходов от недвижимости), который «занимается получением надежных ежемесячных денежных дивидендов за счет постоянного и предсказуемого уровня денежного потока от операций». Я настроен оптимистично в отношении акционеров фирмы.

REIT — это публично торгуемые компании, работающие в сфере недвижимости, которые распределяют большую часть своих доходов между инвесторами. С рыночной капитализацией более 50 миллиардов долларов Realty Income является восьмым по величине REIT в мире. Компания может похвастаться портфелем из 15 450 объектов коммерческой недвижимости во всех пятидесяти штатах и ​​шести странах Европы.

Realty Income позиционирует себя как «Компания, выплачивающая ежемесячные дивиденды», и ее ритмичность ежемесячных дивидендов выделяет ее, поскольку большинство дивидендных акций обычно выплачиваются ежеквартально.

Доходность более 5%

Доходность Realty Income в 5,2% невероятно привлекательна — она почти в четыре раза выше доходности S&P 500 (SPX), которая в настоящее время составляет всего 1,3%. Она также значительно выше безрисковой доходности в 3,7%, которую в настоящее время предлагают 10-летние казначейские облигации. С учетом огромного снижения ставок в начале этой недели и ожидаемых дальнейших снижений ставок в будущем доходность Realty Income по сравнению с доходностью облигаций должна со временем стать еще более привлекательной.

Последовательная репутация

Помимо привлекательной доходности и частых выплат, мне действительно нравится в Realty Income и ее дивидендах то, что она неуклонно стремится вознаграждать своих акционеров путем последовательной выплаты и увеличения дивидендов.

Компания заявляет: «Наша цель — выплачивать надежные ежемесячные дивиденды, которые со временем увеличиваются». И она, безусловно, подкрепляет свои слова делами — Realty Income выплатила 651 последовательную выплату дивидендов с момента своего основания в 1969 году, и увеличила выплату дивидендов в 127 раз с момента своего публичного листинга на Нью-Йоркской фондовой бирже в 1994 году. Компания является дивидендным аристократом и увеличивает свои годовые выплаты уже 30 лет подряд.

Диверсифицированный доход от 15 450 объектов недвижимости

Realty Income была удивительно стабильной дивидендной акцией, и инвесторы могут успокоиться, вспомнив, что дивидендные выплаты Realty Income обеспечиваются арендаторами этих 15 450 объектов коммерческой недвижимости по всей территории Соединенных Штатов и Европы. Это дает компании и ее дивидендам значительную защиту — если один или несколько арендаторов обанкротятся, у компании будет много других, на которых можно положиться. Такая диверсификация способствует моему оптимизму.

Доход компании диверсифицирован не только с точки зрения большого количества объектов недвижимости, которыми она владеет, но и с точки зрения отраслей, в которых она имеет влияние. Продуктовые магазины являются крупнейшим типом недвижимости, в которой Realty Income имеет влияние, но они составляют всего 10,2% ее портфеля. Степень диверсификации здесь означает, что компания (и ее акционеры) не слишком подвержены концентрации в одной конкретной отрасли, что может стать встречным ветром, если эта отрасль пойдет на спад.

Помимо продуктовых магазинов, некоторые из основных типов недвижимости, в которые Realty Income инвестирует, включают магазины у дома, долларовые магазины, магазины товаров для дома, аптеки и рестораны быстрого обслуживания. Некоторые из них могут показаться не самыми захватывающими типами инвестиций, но это стабильные предприятия, которые не исчезнут в ближайшее время. С более экзотической стороны, Realty Income даже владеет 12 виноградниками в долине Напа в Калифорнии, которые она сдает в аренду Treasury Wine Estates TSRYF -5.16% ▼ .

Стоит ли покупать акции O, по мнению аналитиков?

Обращаясь к Уолл-стрит, O получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе пяти оценок «Покупать», шести оценок «Удерживать» и ни одной оценки «Продавать», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций O в $64,30 подразумевает потенциал роста на 5,8% от текущих уровней.

Проверенные временем дивидендные акции

Я настроен оптимистично в отношении Realty Income, учитывая привлекательное сочетание высокой дивидендной доходности в 5,2% и ежемесячного графика выплат, который обеспечивает акционерам частый и надежный источник регулярного дохода.

Realty Income также привлекателен благодаря своей выдающейся истории выплаты ежемесячных дивидендов на протяжении более 50 лет и частому увеличению размера этих выплат (с 127 увеличениями дивидендов с момента листинга на NYSE в 1994 году). Кроме того, REIT инвестирует во множество различных типов коммерческой недвижимости и имеет более 15 000 объектов недвижимости, в основном в долгосрочной аренде, что дает ему большую диверсификацию с точки зрения источников дохода.

В мире, где мало что можно считать определенным, приятно иметь возможность положиться на постоянство таких отличных дивидендных акций, как Realty Income.