💬 Интуитивные машины продвигаются к доминированию в космосе

Интуитивные машины продвигаются к доминированию в космосе

Intuitive Machines, Inc. LUNR -3,02% ▼ , быстрорастущий разработчик космических систем и инфраструктуры со штаб-квартирой в Хьюстоне, штат Техас, уверенно движется к доминированию в космосе, заключая дорогостоящие контракты с NASA, Министерством обороны и другими международными космическими агентствами. Хотя Intuitive Machines еще многое предстоит доказать, есть некоторые ранние признаки конкурентных преимуществ. Я настроен оптимистично относительно перспектив акций Intuitive Machines, поскольку считаю, что компания имеет все возможности извлечь выгоду из роста частного сектора освоения космоса. Акции были волатильными, за последний год было зафиксировано несколько скачков цен.

Недавние победы в тендерах свидетельствуют о технологическом превосходстве

Intuitive Machines получила несколько крупных контрактов за последние 12 месяцев, что говорит о том, что технология лунной посадки компании завоевывает доверие космических агентств, что подтверждает мой оптимистичный взгляд. О последнем выигрыше контракта было объявлено 18 сентября, контракт на 4,82 миллиарда долларов с NASA в рамках программы Artemis. Intuitive будет поставщиком инфраструктурных решений для поддержки развертывания созвездия лунных ретрансляционных спутников для улучшения коммуникационных возможностей NASA. Компания получит первоначальное вознаграждение в размере 150 миллионов долларов в соответствии с условиями контракта.

Помимо недавнего контракта с NASA, Intuitive в недавнем прошлом заключила множество других контрактов, включая контракт на 9,5 млн долларов с Министерством обороны, контракт на 719 млн долларов с NASA в рамках OMES III и контракт на 16,8 млн долларов с неназванным международным космическим агентством.

Эти контрактные победы уже начали приносить компании многообещающие финансовые результаты. В первой половине 2024 года Intuitive сообщила о выручке в размере 114,5 млн долларов, что выше годового дохода в размере 79,5 млн долларов, о котором сообщалось в прошлом году. В этом году Intuitive также добавила 70 млн долларов в бэклог, закончив второй квартал с контрактным бэклогом в размере 213 млн долларов.

Благоприятные условия в отрасли рисуют многообещающую картину

Благоприятные макроэкономические условия лежат в основе моей оптимистичной позиции по отношению к Intuitive Machines. США и Китай вовлечены в новую космическую гонку по завоеванию Луны, побуждая оба правительства активно тратить средства на исследование космоса. Китай планирует отправить астронавтов на Луну к 2030 году и даже построить базу на поверхности Луны. В июне прошлого года Китай стал первой страной, которая привезла образец породы с обратной стороны Луны, что подчеркивает прогресс, достигнутый страной в недавнем прошлом. На фоне этой усиливающейся конкуренции со стороны Китая NASA демонстрирует растущую готовность удвоить усилия по лунной экономике. Это должно повысить спрос на услуги Intuitive Machines по посадке на Луну.

Растущий коммерческий интерес к лунной экономике также является благоприятным сдвигом на рынке. Согласно отчету PwC по оценке лунного рынка, опубликованному в конце 2021 года, общая стоимость рынка лунных перевозок в период с 2020 по 2040 год оценивается в 79 миллиардов долларов, что подчеркивает огромные возможности роста для поставщиков лунных транспортных решений, таких как Intuitive Machines.

Наконец, растущая тенденция сотрудничества государственных учреждений с частными компаниями также должна стимулировать рост сектора освоения космоса, поскольку такие партнерства привлекут на этот рынок значительный капитал, ускоряя темпы развития отрасли.

Недавний успех миссии прокладывает путь к звездному росту

Одним из главных факторов моей оптимистичной позиции в отношении Intuitive Machines является недавний успех миссии компании, который открывает путь к привлечению ценных клиентов и получению преимущества над конкурентами. В феврале прошлого года миссия IM-1 была успешно завершена, и лунный модуль Odysseus компании Intuitive успешно приземлился на Луну, что стало первой американской высадкой на Луну со времен Apollo 17 более 50 лет назад. По данным NASA, лунный модуль передал 350 мегабайт данных на Землю, оправдав ожидания. Этот успех сделал Intuitive Machines первой частной компанией, высадившейся на Луне.

Это успешное завершение миссии помогло Intuitive Machines полностью забронировать свою миссию IM-2 с несколькими коммерческими и райдшеринговыми полезными нагрузками. Вторая миссия, которая, как ожидается, будет завершена в январе 2025 года, знаменует собой важную веху для компании, поскольку ее лунный модуль попытается провести первую демонстрацию использования ресурсов на месте на поверхности Луны.

Ранний успех Intuitive Machines, вероятно, поможет компании привлечь ценных государственных и коммерческих клиентов в ближайшие месяцы, что приведет к значительному росту портфеля заказов.

Технологические инвестиции откроют новые возможности для роста

Нацеленность Intuitive Machines на диверсификацию доходов посредством стратегических технологических инвестиций также является обнадеживающим знаком, который улучшил мое отношение к компании. Хотя Intuitive в настоящее время идентифицируется как поставщик услуг по доставке на Луну, который сосредоточен на доставке спутников, научных приборов и грузов в космические пункты назначения, включая Луну, компания стратегически расширяется в двух других областях бизнеса: услуги по передаче данных и автономные космические операции. Во втором квартале Intuitive Machines добилась прогресса на обоих этих фронтах.

В рамках бизнеса по передаче данных компания загрузила 1,7 ГБ общих космических данных, включая 550 МБ данных о поверхности Луны, собранных и отправленных на Землю. Возможности передачи данных Intuitive Machines, вероятно, привлекут новых клиентов, поскольку они уменьшают трение, связанное с использованием различных поставщиков услуг для транспортировки и сбора данных.

Бизнес автономных операций сосредоточен на разработке космических активов, которые выполняют задачи и принимают решения без вмешательства человека. Автономные функции, разработанные Intuitive Machines, включают навигацию, обслуживание и даже сбор данных. Во втором квартале компания отработала 167 часов автономной работы, что говорит о том, что Intuitive вскоре сможет монетизировать эти технологии.

Стоит ли покупать «Интуитивные машины» по мнению аналитиков Уолл-стрит?

Вскоре после того, как Intuitive Machines объявила о контракте NASA на сумму 4,82 млрд долларов в начале этой недели, аналитики Canaccord Genuity назначили компании целевую цену в размере 11 долларов, учитывая значительное положительное влияние, которое она окажет на рост выручки и расширение маржи. Однако недавний скачок цены акций ограничил потенциал роста. Согласно рейтингам 5 аналитиков с Уолл-стрит, средняя целевая цена Intuitive Machines составляет 10,60 долларов, что подразумевает рост на 16% от текущей рыночной цены.

Я считаю, что в долгосрочной перспективе финансовые показатели Intuitive Machines будут блестящими и приведут к значительному росту стоимости акций, особенно если компания станет лидером рынка.

Еда на вынос

Intuitive Machines недавно получила многомиллиардный контракт с NASA, что подчеркивает прогресс компании в завоевании доверия государственных космических агентств для высокодоходных контрактов. Intuitive Machines хорошо позиционирована, чтобы извлечь выгоду из благоприятных условий в отрасли, и компания активно инвестирует в новые технологии для стимулирования роста доходов. Даже на фоне недавних достижений акции Intuitive Machines кажутся привлекательной ставкой на будущее космической отрасли.

Раскрытие информации.