💬 Акции Carnival Corp. (NYSE:CCL) имеют больше возможностей для роста

Акции Carnival Corp. (NYSE:CCL) имеют больше возможностей для роста

Пережив серьезный спад во время пандемии, акции CCL +2.18% ▲ компании Carnival Corp. выросли почти на 25% за последний год. С бронированием на ее круизных судах выше уровня до пандемии 2019 года и ростом прибыли есть основания полагать, что цена акций этого оператора круизных линий имеет больше возможностей для роста. По этой причине я настроен оптимистично по отношению к акциям CCL.

Спрос на путешествия высок

Люди бросились путешествовать, как только были сняты ограничения, связанные с COVID-19, и этот импульс сохранился и в этом году, что является важной причиной моего оптимистичного отношения к Carnival. Компания получила 5,8 млрд долларов дохода во втором квартале 2024 года, что на 17,7% больше, чем годом ранее. Carnival и другие круизные компании демонстрируют устойчивые доходы, поскольку их бронирования усиливаются. Рост доходов у круизных операторов даже превосходит ускорение продаж, наблюдаемое среди авиакомпаний.

Прилив, похоже, поднимает все лодки, поскольку конкурент Carnival Royal Caribbean Cruises RCL +1.79% ▲ также продемонстрировал сильный рост выручки в последних кварталах, а его продажи выросли на 16.7% в годовом исчислении во втором квартале этого года. Соответственно, Royal Caribbean возобновила выплату дивидендов акционерам после приостановки ее во время пандемии. Есть предположения, что Carnival может сделать то же самое в ближайшем будущем.

Улучшение показателей Carnival

Еще одна причина, по которой я настроен оптимистично в отношении Carnival, заключается в том, что чистая прибыль компании неуклонно растет. Выручка полностью восстановилась после пандемии и должна продолжить расти в 2025 году и далее. Чистой прибыли еще предстоит пройти долгий путь, чтобы превзойти уровень 2019 года, но она делает успехи. Второй квартал этого года стал большим шагом в правильном направлении, поскольку Carnival сообщила о чистой прибыли в размере 92 миллионов долларов, что лучше убытка годом ранее. Операционная прибыль выросла в пять раз по сравнению с прошлым годом во втором квартале и достигла 560 миллионов долларов.

Генеральный директор Carnival Джош Вайнштейн заявил в отчете о доходах компании за второй квартал, что спрос на круизы продолжает расти, а бронирование будет продолжаться до 2025 года и далее. Компания сообщила о депозитах клиентов на сумму 8,3 млрд долларов США на конец второго квартала этого года. Это новый рекорд, который предполагает, что 2025 год станет очень сильным годом для Carnival. Прогнозируется, что мировая круизная индустрия будет расти с совокупным годовым темпом роста (CAGR) в 11,5% с настоящего момента до 2030 года. Такой высокий темп роста должен принести пользу Carnival как крупнейшему в мире круизному оператору.

Хотя акции CCL выросли на 25% за последние 12 месяцев, цена акций остается на 61% ниже, чем пять лет назад, до начала пандемии. Однако, учитывая сильные бронирования компании и ожидаемый рост круизной индустрии в ближайшие годы, есть основания полагать, что эта ценная бумага в конечном итоге протестирует новые исторические максимумы.

Стоит ли покупать акции Carnival?

В настоящее время Carnival имеет рейтинг умеренной покупки среди 15 аналитиков Уолл-стрит, которые освещают деятельность компании. Этот консенсусный рейтинг основан на 12 рекомендациях «Покупать», двух «Удерживать» и одной «Продавать», выданных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций CCL в $21,64 указывает на потенциал роста в 15% от текущих уровней.

Ознакомьтесь с другими рейтингами аналитиков по акциям CCL

Итог по акциям CCL

Глобальная круизная индустрия пользуется устойчивым спросом, и Carnival является одним из главных бенефициаров. Рекордные бронирования и растущий доход предвещают хорошие вещи для компании в 2025 году. Доход Carnival теперь превышает допандемический уровень, а ее прибыль быстро растет. Компания повысила свой годовой прогноз после публикации отчета за второй квартал и может возобновить выплату дивидендов в ближайшем будущем. По всем этим причинам я сохраняю оптимистичный настрой в отношении акций CCL и вижу больше возможностей для этой ценной бумаги.