💬 Уильям Блэр бьёт кулаками по акциям Nvidia

Уильям Блэр бьёт кулаками по акциям Nvidia

Nvidia (NASDAQ:NVDA) находится в центре нынешней гонки вооружений в сфере искусственного интеллекта, поскольку поставщики облачных услуг, гиперскейлеры и предприятия стремятся извлечь выгоду из значительного повышения производительности, которое потенциально может предложить эта новаторская технология.

Ни одна компания не имеет таких возможностей извлечь выгоду из этого сдвига, как Nvidia, чье доминирование основано на лидерстве в производстве передовых чипов, лежащих в основе инноваций в области искусственного интеллекта.

К лагерю быков присоединяется аналитик William Blair Себастьен Наджи, который разделяет оптимистичный взгляд на будущее Nvidia.

«Растущая волна ИИ вывела параллельные вычисления на передовые позиции в технологической отрасли и вызвала огромный спрос на графические процессоры и параллельные вычислительные стеки компании. Доказательством служит тот факт, что выручка Nvidia от центров обработки данных выросла на 217% в 2024 финансовом году и, как ожидается, вырастет на 132% в 2025 финансовом году, превысив 110 миллиардов долларов дохода (значительно больше, чем 15 миллиардов долларов в 2023 финансовом году)», — пояснил Наджи.

Хотя опыт Nvidia в области новаторских параллельных вычислений на базе графических процессоров создал основу для ее нынешнего доминирования в области искусственного интеллекта, как отмечает Наджи, ее «технические преимущества выходят за рамки создания современных процессоров».

Это потому, что Nvidia быстро поняла, что достижение постоянного прогресса в производительности вычислений потребует «более широкого системного подхода». Она расширила свою сферу деятельности за пределы простого проектирования чипов до разработки комплексных инфраструктурных систем. И это позволило компании обеспечить растущую долю расходов на ИТ и центры обработки данных.

Между тем, сочетание технического лидерства и его продвижения в инфраструктурном стеке способствовало устойчивому росту валовой прибыли и EPS. Например, валовая прибыль в 2024 финансовом году достигла 74%, что несколько выше исторически достигнутого диапазона в 50%-60%.

Хорошей новостью, по словам Наджи, является то, что высокие показатели, вероятно, сохранятся. Поскольку Nvidia сохраняет свой «конкурентный ров», охватывающий как аппаратное обеспечение (например, предстоящие чипы Rubin, запланированные на следующий год), так и программное обеспечение, Наджи считает, что рост должен быть «устойчивым в течение нескольких лет».

Что касается оценки, то, хотя Наджи и признает, что акции торгуются с премией по сравнению с медианными мультипликаторами группы аналогов, аналитик считает, что ее техническое лидерство и преимущество первопроходца в области графических процессоров, а также ее системный подход оправдывают оценку.

Итак, в конечном счете, что все это значит для инвесторов? Наджи инициировал освещение Nvidia с рейтингом Outperform (т. е. Buy), хотя у него нет фиксированной целевой цены в мыслях. (Чтобы посмотреть послужной список Наджи, нажмите здесь)

Наджи — лишь один из многих быков NVDA — в общей сложности 39 — на Уолл-стрит, и с добавлением 3 «Удерживать» акции получают консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Средний целевой показатель в настоящее время составляет $153,24, а потенциал роста за 12 месяцев составляет 33%. (См. прогноз акций Nvidia)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.