💬 AeroVironment поставляет передовые технологии и превосходит квартальные ожидания

AeroVironment поставляет передовые технологии и превосходит квартальные ожидания

AeroVironment AVAV -0.58% ▼ встала на стремительную траекторию. Ее беспилотные летательные аппараты (БПЛА) вносят значительный вклад в оборонный и коммерческий секторы с их интеллектуальными, многоцелевыми автономными роботизированными системами, разработанными для сценариев конфликтов, которые доказали свою успешность в реальных приложениях, таких как Украина. Надежные финансовые показатели компании, отмеченные превышением ожиданий по верхней и нижней границам в последнем квартале, являются свидетельством ее растущего доминирования в растущей индустрии беспилотников.

С заметным ростом акций на 56% за последний год и ожидаемым потенциалом роста в 30% компания хорошо подготовлена ​​к извлечению выгоды из растущего спроса на передовые технологии беспилотников. Акции являются привлекательным вариантом для инвесторов, заинтересованных в акциях аэрокосмической и оборонной промышленности с долгосрочным потенциалом роста.

Победа AeroVironmen отложена

AeroVironment — мировой лидер в разработке автономных роботизированных систем для оборонного, государственного и коммерческого секторов. Компания известна своими приложениями на стыке робототехники, ИИ, датчиков, аналитики программного обеспечения и связи.

Недавно армия США предоставила компании AeroVironment пятилетний контракт с неограниченными сроками поставки и неограниченным количеством (IDIQ) для выполнения ее прямых требований (DR) по летальным беспилотным системам (LUS) с максимальной стоимостью контракта в 990 миллионов долларов.

Поставки систем Switchblade компании AeroVironment должны были начаться в ближайшие месяцы. Однако контракт был оспорен, и в Счетную палату США была подана жалоба, оспаривающая решение Министерства армии США о присуждении контракта AeroVironment как единственному поставщику. По контракту был выдан приказ о прекращении работ до решения GAO, которое ожидается к 16 декабря 2024 года. Хотя этот приказ не влияет на другие контракты или обязательства компании, эта новость привела к падению цены акций на 20% за последние 90 дней.

Последние финансовые результаты и перспективы AeroVironment

Недавно компания опубликовала результаты за первый квартал 2025 финансового года. Выручка в размере 189,5 млн долларов США ознаменовала собой рост на 24% по сравнению с прошлым годом, превзойдя ожидания аналитиков на 3,96 млн долларов США. Рост объясняется более высокими продажами продукции, в основном в сегментах Loitering Munitions Systems (LMS) и UnCrewed Systems (UxS), где рост составил 68% и 22% соответственно. Однако сегмент MacCready Works (MW) сообщил о снижении выручки на 24%.

В операционной деятельности доход составил $23,1 млн, что ниже, чем в предыдущем году, из-за роста коммерческих, общих и административных расходов (SG&A) и расходов на исследования и разработки (R&D). Чистая прибыль составила $21,2 млн, а прибыль на акцию (EPS) не по GAAP составила $0,89, что на $0,27 выше консенсус-прогноза.

По состоянию на конец квартала профинансированный портфель заказов составил 372,9 млн долларов США, что на 400,2 млн долларов США меньше, чем на конец апреля 2024 года. Этот портфель заказов включает только первоначальное финансирование конкретных ключевых проектов и не включает ожидаемый грант армии США.

По результатам первого квартала руководство AVUV опубликовало прогноз на весь 2025 финансовый год, ожидая, что выручка составит от 790 млн до 820 млн долларов. Чистая прибыль, как ожидается, составит от 74 млн до 83 млн долларов. Компания также прогнозирует скорректированную EBITDA без учета GAAP в размере от 143 млн до 153 млн долларов. Ожидается, что прибыль на разводненную акцию составит от 3,18 до 3,49 долларов.

Какова целевая цена акций AVAV?

Акции демонстрируют восходящий тренд, поднявшись на 103% за последние три года. Они торгуются в верхней половине своего 52-недельного ценового диапазона $104,67 – $224,00 и демонстрируют положительную ценовую динамику, торгуясь выше своих 20-дневных (185,74) и 50-дневных (182,97) скользящих средних. Отражая свой потенциал роста, акции торгуются с относительной премией к аналогам в отрасли, с коэффициентом P/S 6,4x по сравнению со средним показателем в аэрокосмической и оборонной промышленности 2,1x.

Аналитики, освещающие деятельность компании, конструктивно оценивают акции AVUV. Например, аналитик RBC Capital Кеннет Герберт, пятизвездочный аналитик по рейтингам Tipranks, недавно подтвердил рейтинг акций Outperform с целевой ценой $215, отметив, что приказ GAO остановить работу по награде Army IDIQ на $990 млн является вероятным препятствием для сроков получения доходов. Тем не менее, у компании есть веские основания для победы в протесте.

AeroVironment имеет рейтинг Strong Buy на основе последних рекомендаций и целевых цен шести аналитиков. Средняя целевая цена акций AVAV составляет $225,20, что представляет собой потенциальный рост на 28,72% по сравнению с текущими уровнями.

Посмотреть больше оценок аналитиков AVUV

Окончательный анализ AVAV

AeroVironment доказала, что является инновационным лидером, а успех ее БПЛА в коммерческом и оборонном секторах подчеркивает прочную позицию компании на рынке. Несмотря на недавнее замедление из-за задержки обзора GAO, компания готова к устойчивому восстановлению с прогнозируемым потенциалом роста в 30%. Этот устойчивый рост и будущие перспективы делают AVAV привлекательным выбором для инвесторов, желающих инвестировать в аэрокосмические и оборонные акции.