💬 DocuSign (DOCU) внедряет ИИ и превосходит ожидания после трех лет спада

DocuSign (DOCU) внедряет ИИ и превосходит ожидания после трех лет спада

DocuSign DOCU +0,61% ▲ стала лидером во время пандемии, поскольку спрос на удаленные решения ускорил внедрение цифровых рабочих процессов, включая электронные подписи. Однако недавно компания пережила значительное сокращение, потеряв примерно 80% за последние три года. Несмотря на спад, DocuSign остается ключевым игроком в области электронных подписей и управления цифровыми транзакциями, имея сеть из около 1,6 миллиона клиентов в 180 странах. Теперь компания внедряет программное обеспечение для управления соглашениями на основе ИИ, чтобы извлечь выгоду из растущих сегментов рынка.

Акции компании торгуются с дисконтом к аналогам в отрасли программного обеспечения, что делает их потенциально привлекательными для инвесторов, ориентированных на альтернативную динамику.

DocuSign внедряет ИИ

DocuSign — ведущий поставщик решений для электронной подписи, предлагающий различные продукты для упрощения процесса создания, согласования и управления соглашениями. В настоящее время компания обслуживает около 1,6 миллиона клиентов по всему миру, оказывая влияние на более чем миллиард человек в 180 странах с помощью своих решений. Продукты DocuSign получили разрешение FedRAMP, что делает их пригодными для использования федеральными государственными учреждениями США.

Недавний запуск DocuSign Intelligent Agreement Management (IAM) — это заслуживающий внимания шаг. Это облачное программное обеспечение на базе искусственного интеллекта помогает оптимизировать и автоматизировать процедуры заключения соглашений. Его приложения включают IAM Core, IAM for Sales и IAM for CX, все из которых теперь общедоступны в США. Компания планирует расширить IAM для своих корпоративных клиентов и клиентов самообслуживания в других регионах в течение финансового года.

Последние финансовые результаты и перспективы DocuSigns

Недавно компания отчиталась о результатах второго квартала. Выручка составила $736 млн, что на 7% больше по сравнению с прошлым годом, и результат превзошел ожидания на $8,16 млн. Валовая прибыль осталась стабильной на уровне 82,2% по сравнению с 82,3% годом ранее. Операционная деятельность сгенерировала чистый приток денежных средств в размере $220,2 млн, увеличившись с $211,0 млн в предыдущем году, а свободный денежный поток достиг $197,9 млн, увеличившись с $183,6 млн, о которых сообщалось в прошлом году. Чистая прибыль не по GAAP на разводненную акцию (EPS) показала значительный рост по сравнению с прошлым годом с $0,72 до $0,97, превзойдя консенсусные оценки на $0,16.

По состоянию на конец квартала денежные средства, эквиваленты денежных средств, ограниченные денежные средства и инвестиции составили $1 млрд. Кроме того, выкуп обыкновенных акций значительно вырос до $200,1 млн по сравнению с всего лишь $30 млн за тот же период прошлого года.

После результатов второго квартала руководство DOCU предоставило прогноз на третий квартал, прогнозируя общий доход от $743 млн до $747 млн, при этом доход от подписки оценивается в диапазоне от $722 млн до $726 млн. Ожидается, что счета составят от $710 млн до $720 млн. Валовая прибыль не по GAAP, как ожидается, составит от 81,0% до 82,0%, а операционная прибыль не по GAAP — от 28,5% до 29,5%.

Какова целевая цена акций DOCU?

Акции восстановились после продолжительного спада, поднявшись на 27% за последний год. Они торгуются в верхней половине своего 52-недельного ценового диапазона $38,11–$64,76 и демонстрируют положительную динамику, торгуясь выше своих 20-дневных (56,58) и 50-дневных (55,90) скользящих средних. Коэффициент P/E 11,75x, по-видимому, является значительным относительным дисконтом к среднему коэффициенту P/E в отрасли приложений программного обеспечения, равному 53,90.

Аналитики, освещающие деятельность компании, заняли осторожно-оптимистичную позицию по акциям DOCU. Например, аналитик BofA Брэдли Силлс недавно подтвердил нейтральный рейтинг акций, одновременно повысив целевую цену с 60 до 68 долларов, отметив, что результаты второго квартала свидетельствуют о том, что компания успешно реализует ключевые усилия по росту и производительности.

DocuSign имеет рейтинг Hold на основе последних рекомендаций 12 аналитиков и целевых цен. Средняя целевая цена акций DOCU составляет $65,22, что представляет потенциальный рост на 17,11% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков DOCU

DOCU вкратце

Несмотря на значительное сокращение, DocuSign продолжает демонстрировать потенциальный рост в области электронных подписей и управления цифровыми транзакциями, извлекая выгоду из внедрения программного обеспечения для управления соглашениями на основе ИИ, чтобы использовать рост в сегментах развивающихся рынков. Недавно компания сообщила о высоких и низких показателях, что указывает на позитивную финансовую динамику. С потенциалом дальнейшего роста и торговлей по относительной стоимости DocuSign представляет интригующую возможность для инвесторов, ориентированных на противоположное.