💬 JPMorgan использует возможность контролировать Apple Card

JPMorgan использует возможность контролировать Apple Card

JPMorgan Chase и Apple ведут продвинутые переговоры о том, чтобы банк взял на себя управление программой кредитных карт технологического гиганта у Goldman Sachs. Хотя сделка все еще находится на стадии переговоров, она уже влияет на цены акций обеих компаний. Акции Apple AAPL +1,80% ▲ и JPM -0,77% ▼ демонстрируют движение, поскольку инвесторы взвешивают потенциальные риски и выгоды от поглощения.

JPMorgan рассчитывает на расширение, акции Apple остаются стабильными

Apple и Goldman Sachs решили разойтись в прошлом году, ознаменовав конец партнерства, которое охватывало как кредитные карты, так и сберегательные счета. Хотя Goldman изначально рассматривал программу кредитных карт Apple как способ прорваться в потребительское кредитование, эта попытка оказалась сложнее, чем ожидалось. Столкнувшись со значительным контролем со стороны регулирующих органов и финансовыми потерями, Goldman готов передать эстафету, и JPMorgan, похоже, готов ее принять.

Для JPMorgan эта сделка расширит его уже лидирующий кредитный карточный бизнес, предоставив ему прямой доступ к более чем 12 миллионам держателей карт Apple. Это может стать огромной победой для банка, который всегда стремится к инновациям и расширению своей клиентской базы. Джейми Даймон, генеральный директор JPMorgan, ранее заявлял, что технологические компании, такие как Apple, все чаще выступают в качестве конкурентов в финансовом пространстве. Заключение этого партнерства укрепит позиции JPMorgan.

База лояльных клиентов Apple имеет ценность

Одним из важнейших аспектов этой сделки является высоколояльная клиентская база Apple. По данным The Wall Street Journal, нынешние пользователи кредитных карт Apple с большей вероятностью останутся в экосистеме Apple, что делает их главными кандидатами на другие финансовые продукты, которые может предложить JPMorgan. Это открывает возможности для перекрестного продвижения и долгосрочного взаимодействия с клиентами, что потенциально приносит еще большую ценность для JPMorgan.

Проблемы переходного периода

Однако не все гладко. Goldman Sachs столкнулся со значительными проблемами с уникальной структурой выставления счетов Apple, когда все держатели карт получают свои выписки в начале месяца. Эта странность привела к проблемам с обслуживанием клиентов и даже к контролю со стороны регулирующих органов, как сообщал The Wall Street Journal. JPMorgan, скорее всего, будет настаивать на изменениях в этой системе, если он возьмет на себя управление, поскольку он стремится избежать ловушек, в которые попал Goldman.

Тем временем Goldman сталкивается с многочисленными проблемами, пытаясь выйти из сектора потребительского кредитования, включая ограничение своих потерь. По данным источников, банк ожидает потери в размере 400 миллионов долларов при продаже кредитной программы General Motors, сценарий, который может повториться при его возможном выходе из кредитной сделки Apple. Для JPMorgan получение выгодных условий на переговорах будет иметь решающее значение, чтобы избежать подобных ловушек.

Как это повлияет на цены акций?

В результате продолжающихся обсуждений сделки акции JPMorgan JPM -0.77% ▼ выросли на 0.67% на предварительных торгах, поскольку инвесторы ожидают роста от расширенного партнерства. Сделка может значительно усилить и без того доминирующий карточный бизнес JPMorgan.

Акции Apple AAPL +1,80% ▲  только немного поднялись на 0,22% на предпродажных торгах, что отражает уверенность инвесторов в финансовой стабильности Apple независимо от перехода на кредитные карты. Если JPMorgan завершит сделку, это может стабилизировать операции потребительского финансирования Apple и потенциально принести пользу AAPL в долгосрочной перспективе.

Однако неопределенность относительно цены сделки сохраняется. Сообщается, что JPMorgan хочет заплатить меньше $17 млрд непогашенных остатков, что может повлиять на окончательные переговоры. Несмотря на это, обе акции находятся под влиянием продолжающихся обсуждений.