💬 «Пора дезертировать с корабля», — говорит Barclays об акциях Apple

«Пора дезертировать с корабля», — говорит Barclays об акциях Apple

Ожидается, что новый iPhone от Apple (NASDAQ:AAPL) с искусственным интеллектом будет способствовать росту технологического гиганта, но, возможно, разумнее будет умерить ожидания.

К такому выводу пришел аналитик Barclays Тим Лонг, крупнейший сторонник Apple на Уолл-стрит, после анализа данных о первых поставках iPhone из Китая.

«Ранние данные по предварительным заказам из Китая указывают на более мягкое начало цикла IP16 с негативным сдвигом в структуре из-за ослабления потребительских расходов, макроэкономического давления и конкуренции», — сказал 5-звездочный аналитик. «Развертывание Apple Intelligence на китайском языке произойдет не раньше CY2025, что может ослабить ранний энтузиазм по поводу IP16».

Черпая информацию из обсуждений с инсайдерами отрасли и обзора числа предварительных заказов с основных китайских платформ электронной коммерции, Лонг заметил годовой спад общего числа предварительных заказов в течение первых нескольких дней, а также сокращение доли моделей pro. Аналитик отметил, что заказы моделей pro упали на двузначные числа в годовом исчислении, в то время как базовые и модели plus показали рост в годовом исчислении.

Кроме того, как было отмечено выше, Apple Intelligence не запустится на китайском языке до 2025 календарного года, пока слабые макроэкономические условия и растущая конкуренция все еще оказывают давление на продажи iPhone. А именно, в попытке стимулировать спрос на iPhone 15 Apple пришлось предложить значительные скидки на цену около 20%.

Лонг также отмечает, что сроки поставки профессиональных моделей сократились по сравнению с прошлым годом. «Мы слышали, что поставки IP16 лучше из-за лучшего выхода продукции, но, по нашему мнению, более низкий спрос на профессиональные модели, вероятно, также способствовал сокращению сроков поставки», — сказал аналитик по этому вопросу.

Поскольку Apple обычно корректирует свои первоначальные заказы в начале октября на основе данных о сквозных продажах, сквозные продажи остаются критически важным показателем. Более ранний запуск iPhone добавляет два дополнительных дня сквозных продаж к сентябрьскому кварталу (11 дней для iPhone 16 по сравнению с 9 днями для iPhone 15), но этот фактор в значительной степени учитывается. Лонг оценивает поставки iPhone в сентябрьском квартале примерно в 51 миллион единиц из-за дополнительных дней продаж. «Однако», продолжает он, «сборки Dec-Q могут оказаться под угрозой, если сквозные продажи разочаруют. И мы слышали, что некоторые поставщики iPhone так и сделали».

Итак, что это в конечном итоге означает для инвесторов? Вердикт по Лонгу заключается в том, что AAPL остается в рейтинге «Низкий вес» (т. е. «Продавать»), в то время как его целевая цена в $186 предполагает, что акции потеряют 14% своей стоимости в течение следующего года. (Чтобы посмотреть послужной список Лонга, нажмите здесь)

Однако Лонг стоит в одиночестве в своей медвежьей позиции. Остальные аналитики настроены более оптимистично, и еще 22 Покупателя и 9 Удерживающих вносят вклад в консенсус-рейтинг Умеренная покупка. Средняя целевая цена составляет $249,46, что предполагает, что акции вырастут на 15% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз акций AAPL)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.