✏ Dow Jones растет, поскольку Уолл-Стрит находит утешение в комментариях Пауэлла. Что теперь?

Dow Jones растет, поскольку Уолл-Стрит находит утешение в комментариях Пауэлла. Что теперь?

ПРОГНОЗ ДОУ-ДЖОНСА:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Наиболее читаемые: S&P 500, Nasdaq Outlook: акции в опасности, поскольку ралли достигает сопротивления

После вчерашней резкой распродажи американские акции в среду резко восстановились, чему способствовали впечатляющие данные о занятости в частном секторе, но, что более важно, комментарии ФРС, указывающие на то, что политики будут проявлять осторожность в условиях обострения геополитической напряженности в Восточной Европе. В этом контексте S&P 500 подскочил на 1,86% и закрыл день на отметке 4386, в то время как Dow Jones вырос на 1,79% до 33891, что позволило индексу голубых фишек компенсировать все потери вторника.

Выступая перед Конгрессом, председатель FOMC Пауэлл заявил, что он склонен предложить и поддержать повышение ставки на 25 базисных пунктов на совещании по вопросам политики в этом месяце, фактически подорвав дебаты о том, что учреждение инициирует взлет с помощью сверхмасштабного повышения. Хотя Пауэлл признал, что банк может действовать более агрессивно, если инфляционное давление не ослабнет, он также подчеркнул, что центральный банк будет действовать с осторожностью на фоне повышенной неопределенности в отношении последствий войны на Украине для экономики США.

Федеральная резервная система снизила процентные ставки почти до нуля в 2020 году, чтобы смягчить негативные последствия пандемии коронавируса, но в настоящее время существует широкий консенсус в отношении того, что экономика США имеет все возможности для того, чтобы выдержать более высокие затраты по займам в условиях раскаленной инфляции и жесткого рынка труда. .

В любом случае, заявления Пауэлла предполагают, что, хотя есть желание начать отказываться от ультрамягкой политики, у политиков нет желания слишком резко отменять стимулы, по крайней мере, на данный момент, из-за опасений, что крутой путь нормализации может вызвать резкий скачок. жесткая посадка. Тем не менее, возможность цикла постепенного ужесточения может повысить склонность к риску и поднять акции в краткосрочной перспективе, при условии, что российско-украинский кризис не обострится в ближайшие дни и недели.

В последние дни я утверждал, что локальные военные конфликты, как правило, подрывают доверие инвесторов только на короткий период времени, прежде чем уступить место сильному восстановлению. Сегодня я придерживаюсь этой точки зрения. Когда пыль уляжется и настроения восстановятся, акции, которые слишком сильно упали из-за геополитики, могут оказаться в хорошем положении для укрепления.

Глядя на Dow Jones (DJI), ориентированный на стоимость индекс может превзойти своих конкурентов (S&P 500 и Nasdaq 100), но этот аргумент предполагает, что в этом году экономика будет расти хорошими темпами. Чтобы понять, куда мы движемся, трейдерам следует внимательно следить за февральским отчетом о занятости в несельскохозяйственном секторе, который должен выйти в пятницу (NFP). Если число рабочих мест продемонстрирует импульс, инвесторы будут менее обеспокоены перспективами, что создаст условия для того, что может стать сильным ралли Доу-Джонса.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДОУ-ДЖОНСА

С технической точки зрения индекс Доу-Джонса вырос в среду, но не смог преодолеть ключевое сопротивление вблизи психологического уровня 34 000, области, определяемой 38,2-процентным восстановлением Фибоначчи от снижения 2022 года. Чтобы покупательский интерес увеличился, а бычьи настроения продолжились, нам необходимо увидеть решительное движение выше этого барьера на следующих сессиях. Если этот сценарий реализуется, у индекса Dow будет меньше препятствий на пути к отметке 34 622 (уровень Фибоначчи 50%).

С другой стороны, если продавцы вернутся и спровоцируют разворот, поддержка видится на уровне 33 125, но если цена упадет ниже этого уровня, индекс голубых фишек может повторно протестировать годовой минимум на уровне 32 272.

ПРОМЫШЛЕННЫЙ СРЕДНИЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ ГРАФИК DOW JONES

График Доу-Джонса, подготовленный в TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, автором