💬 Microsoft делает ставку на передовые технологии, готовя почву для блестящего финансового 2025 года

Microsoft делает ставку на передовые технологии, готовя почву для блестящего финансового 2025 года

Microsoft MSFT +0,84% ▲ завершила 2024 финансовый год с впечатляющими показателями, заложив основу для того, что должно стать звездным 2025 финансовым годом. Компания сообщила о двузначном росте выручки и прибыли за квартал и весь год, не показав никаких признаков замедления. Это было обусловлено сильным ростом ее облачного подразделения, особенно Azure, и ее растущим вниманием к ИИ и играм. По мере приближения 2025 финансового года ставки технологического гиганта на передовые технологии и спрос клиентов сигнализируют о еще одном сильном году впереди. По этой причине я сохраняю оптимистичный настрой в отношении акций MSFT.

На волне от 2024 финансового года к 2025 финансовому году

Давайте начнем с краткого обзора сильного закрытия Microsoft в 2024 финансовом году, что хорошо настраивает ее на то, что будет дальше. Выручка выросла на 15% до 64,7 млрд долларов за четвертый квартал, увеличив годовую выручку до 245 млрд долларов, что на 16% больше, чем годом ранее. Прибыль на акцию составила 11,80 долларов за год, что на 22% больше, чем в прошлом году, или на 20% в постоянной валюте.

Несколько факторов способствовали росту этих результатов; только Azure показал рост выручки на 30%, в основном за счет растущего спроса на услуги ИИ. Microsoft Cloud, которая принесла 135 миллиардов долларов дохода за год, также выросла на впечатляющие 23% в годовом исчислении.

Что еще более важно, текущий импульс Microsoft, как ожидается, сохранится в 2025 финансовом году. Руководство MSFT ожидает двузначный рост выручки и операционной прибыли в следующем году. Фактически, Microsoft ожидает рост выручки в первом квартале на 28–29% в Azure, обусловленный спросом, связанным с ИИ. Примечательно, что руководство ожидает, что этот импульс сохранится в течение первой половины финансового года, а во второй половине рост даже ускорится по мере ввода в эксплуатацию дополнительных мощностей ИИ.

Давайте взглянем глубже!

ИИ и облако: двигатели роста в 2025 финансовом году

Как я уже упоминал, лидерство Microsoft в облачных вычислениях и ИИ, как ожидается, станет ключевым фактором роста в 2025 финансовом году, поскольку компания ускоряет инвестиции в инфраструктуру ИИ. Разработки компании в этой области во многом были обусловлены оптимистичным настроем по акциям.

Если говорить более подробно, Azure стала важной платформой для рабочих нагрузок ИИ, а Сатья Наделла прокомментировал, что спрос на ИИ остается основным драйвером роста Azure. Компания достигла значительных успехов в области оборудования ИИ, в частности, расширив емкость центров обработки данных и улучшив свою инфраструктуру за счет стратегического партнерства с NVIDIA NVDA -0,03% ▼ и AMD AMD +1,02% ▲ . Более того, она представила свой фирменный кремний Azure Maia для дальнейшего усиления своих возможностей ИИ.

Еще одним показателем мощного импульса Microsoft в отрасли является клиентская база Azure AI, которая продолжает быстро расширяться. В последнем отчете Microsoft о доходах г-н Наделла прокомментировал, что более 60 000 организаций используют службы Azure AI, что на 60% больше, чем в предыдущем году. Интеграция ИИ в различные корпоративные решения, включая Microsoft 365 Copilot и Dynamics 365, получила быстрое распространение. Первое, в частности, стало снежным комом, и число корпоративных клиентов выросло более чем на 60% квартал к кварталу в четвертом квартале! Легко понять, почему руководство MSFT ожидает от этого подразделения устойчивого роста.

Игровой и потребительский сегменты также внесут свой вклад

Помимо ИИ и облака, игровой отдел Microsoft настроен на сильный год, что подтверждает мой оптимистичный взгляд на акции. Приобретение Activision Blizzard в прошлом году стало значительным активом для экосистемы Xbox, способствуя 44%-ному росту доходов от игр в годовом исчислении в четвертом квартале, в значительной степени обусловленному успехом контента и услуг Xbox.

С более чем полумиллиардом активных пользователей ежемесячно на всех платформах игровое подразделение Microsoft теперь является одним из самых значительных источников дохода компании. Ожидается, что включение таких хитовых франшиз, как Call of Duty, в Xbox Game Pass продолжит стимулировать рост подписок в 2025 финансовом году, в то время как введение новых игр и игрового контента из недавно приобретенных IP должно еще больше усилить вовлеченность пользователей и, таким образом, доходы и прибыль подразделения.

Чего ожидает Уолл-стрит от финансового 2025 года?

Учитывая эти факторы и сильную динамику Microsoft, Уолл-стрит сохраняет большой оптимизм в отношении роста выручки и прибыли компании. В 2025 финансовом году консенсусные оценки прогнозируют рост выручки на 13,8%, достигнув 279 миллиардов долларов, при этом EPS увеличится на 11,7% до 13,18 долларов, что соответствует ожиданиям руководства. Другим ключевым элементом является ожидание Уолл-стрит роста выручки и EPS на уровне среднего десятка, по крайней мере до 2031 года, что подчеркивает первоклассную позицию Microsoft по извлечению выгоды из продолжающегося расширения тенденций в области облачных технологий и искусственного интеллекта.

Акции MSFT стоит покупать или продавать?

Взгляд Уолл-стрит на акции MSFT остается оптимистичным. Акции сохраняют консенсус-рейтинг «Сильно покупать» на основе 29 рекомендаций «Покупать» и одной рекомендации «Удерживать», выданных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций MSFT на уровне $501,15 подразумевает потенциал роста на 16,39%.

Если вы ищете аналитика, за которым можно следить по акциям MSFT, аналитик Wolfe Research Алекс Зукин, получивший пять звезд по рейтингу Tipranks, выделяется как наиболее точный аналитик за период в один год, показывая среднюю доходность 34,51% на рейтинг и показатель успешности 97%.

Заключительные мысли

Подводя итоги, можно сказать, что выдающиеся результаты Microsoft в 2024 финансовом году, отмеченные двузначным ростом по ключевым направлениям, закладывают основу для еще одного сильного года вперед. Поскольку ИИ и облачные сервисы, в частности Azure, лидируют, а игры набирают обороты благодаря приобретению Activision, компания хорошо подготовлена ​​к еще одному году устойчивого роста в 2025 финансовом году.

С прогнозами Уолл-стрит о стабильном росте выручки и прибыли, подтверждающими ожидания устойчивого расширения в среднесрочной и долгосрочной перспективе, Microsoft выделяется как сильный игрок в технологической отрасли. Этот солидный прогноз объясняет, почему я рассматриваю его как привлекательную инвестиционную возможность в будущем.