💬 ESPO: Если вам нравится Black Myth: Wukong, вам понравится этот ETF

ESPO: Если вам нравится Black Myth: Wukong, вам понравится этот ETF

Огромный успех хита Black Myth: Wukong вновь пробудил инвесторов к огромному потенциалу мировой игровой индустрии, и VanEck Video Gaming and eSports ETF ESPO +0.90% ▲ — отличный способ получить доступ к этому росту.

Я настроен оптимистично в отношении этого ориентированного на игровой сектор ETF, учитывая его недавние высокие результаты и его способность предложить инвесторам разнообразный географический доступ к огромному потенциалу роста мировой игровой индустрии за счет инвестирования в игровые акции по всему миру.

Какова стратегия ESPO ETF?

По словам Ван Эка, ESPO инвестирует в индекс, «предназначенный для отслеживания общей эффективности компаний, занимающихся разработкой видеоигр, киберспортом и связанным с ними оборудованием и программным обеспечением».

Для включения в индекс компании изначально должны получать не менее 50% своего общего дохода от игр или киберспорта.

Глобальная игровая индустрия таит в себе огромный потенциал

Игровая индустрия — перспективный сектор, переживающий быстрый рост с большими ожиданиями дальнейшего расширения. PWC прогнозирует, что доход мировой индустрии видеоигр превысит 300 миллиардов долларов к 2028 году по сравнению с 227,6 миллиардами долларов в 2023 году.

Между тем, компания Grand View Research прогнозирует, что к 2030 году рынок вырастет до еще более впечатляющих 583,7 млрд долларов.

Между этими двумя оценками довольно большой разрыв, и многое может произойти между настоящим моментом и 2030 годом, поэтому любой прогноз следует воспринимать с долей скепсиса. Однако, независимо от специфики, игровая индустрия выглядит хорошо подготовленной к долгосрочному росту.

Черный миф: Укун показывает, что игры — это огромный рынок

Цифры выглядят многообещающе, и взрывной выход Black Myth: Wukong на игровую сцену подчеркивает огромную силу, которую имеют кассовые игры от международных разработчиков, принося огромные доходы и прибыль.

Игра была разработана и опубликована компанией Game Science, издателем, в котором крупнейший холдинг ESPO, китайская мега-акция Tencent Holdings TCEHY +0.57% ▲, владеет 5% акций.

Black Myth: Wukong стала первой в Китае игрой класса AAA, обычно присваиваемой самым крупным играм-блокбастерам от известных издателей. В течение 24 часов после релиза она стала второй по популярности игрой всех времен на платформе Steam, продав более 4,5 миллионов копий и набрав невероятные 2,1 миллиона одновременных игроков. В течение трех дней после запуска Black Wukong было продано 10 миллионов единиц.

Сябан Су из KraneShares объясняет, что в разработку Black Myth было инвестировано более 300 миллионов юаней, и что в первый день продажи игры составили 1,5 миллиарда юаней. KraneShares — это инвестиционная управляющая компания, специализирующаяся на ETF, ориентированных на Китай.

Хотя Black Myth: Wukong стал несомненным успехом, это может быть лишь вершиной айсберга китайских игр, оказывающих влияние на мир. Дино Ин, председатель Hero Games, которая была соиздателем игры и одним из первых инвесторов Game Science, недавно сказал CNBC: «Я думаю, что следующая игра AAA, скорее всего, уже совсем близко, потому что Black Myth: Wukong показала всем, что игра AAA, созданная в Китае, может достичь таких высоких мировых продаж».

Более того, хотя 2,1 миллиона одновременных игроков Black Myth: Wukong вскоре после запуска действительно были ошеломляющей цифрой, аналитик Morningstar Иван Су напомнил CNBC, что это может быть лишь вершиной айсберга для игр-блокбастеров в стране, поскольку в Китае насчитывается 600 миллионов геймеров.

Успех игры как в Китае, так и за его пределами подчеркивает тот факт, что во всем мире существует прибыльный рынок интересных игр, а ESPO ETF предоставляет инвесторам доступ к компаниям со всего мира, которые разрабатывают и издают эти игры.

Глобальный портфель

ESPO владеет 25 акциями, и на 10 крупнейших активов приходится 59,0% фонда.

Ниже вы найдете обзор 10 крупнейших активов ESPO из инструмента анализа активов TipRanks.

Хотя ESPO, возможно, и не является высокодиверсифицированной с точки зрения количества акций, которыми она владеет, она предлагает инвесторам другой тип диверсификации — географическую диверсификацию. Это позволяет инвесторам получить доступ к игровым компаниям как из Китая, так и из других регионов. В ее 10 крупнейших холдингов входят такие известные имена, как китайские Tencent и Netease NTES +0,18% ▲ , а также японские Nintendo NTDOF -1,98% ▼ и Capcom CCOEF +6,24% ▲ .

Фактически, фонд выделяет только 37,3% своего веса компаниям США, в то время как Япония составляет 25,4%, а Китай составляет 14,7% веса фонда. Другие юрисдикции, представленные в портфеле ESPO, включают Южную Корею, Тайвань, Польшу и другие. Благодаря такому широкому глобальному охвату ESPO может по праву сказать, что дает инвесторам возможность увидеть рост мировой игровой индустрии.

Эффективность ESPO

В течение последнего года ESPO демонстрировала бурный рост: за последние 12 месяцев она выросла на 34,1%, достигнув нового 52-недельного максимума.

Его долгосрочные показатели были немного более волатильными, но в целом его траектория направлена ​​вверх и вправо.

За последние три года общая годовая доходность ESPO составила всего 2,6% (по состоянию на 31 августа), что довольно разочаровывает. Большую часть этих вялых результатов можно отнести к ужасному 2022 году, когда фонд потерял 34,7% на фоне жестокого рынка акций роста, который особенно сильно ударил по игровым акциям. Фонд быстро восстановился с доходностью 33,6% в 2023 году. Однако, если увеличить масштаб до более длительного временного горизонта, его пятилетняя общая годовая доходность в 17,3% выглядит гораздо более впечатляюще, превосходя доходность S&P 500 (SPX) в 15,9% за тот же период времени (представленную Vanguard S&P 500 ETF VOO +0,53% ▲ .

Сколько стоит ESPO?

Один из недостатков ESPO заключается в том, что его коэффициент расходов в 0,56% находится на верхнем пределе. Это означает, что инвесторы будут платить $56 в качестве сборов ежегодно при инвестициях в размере $10 000.

Если ETF продолжит демонстрировать такие же результаты, как в прошлом году, большинство инвесторов смогут с этим смириться, но потенциальным покупателям следует об этом помнить.

Стоит ли покупать акции ESPO?

Обращаясь к Уолл-стрит, ESPO получает консенсус-рейтинг Strong Buy на основе 14 Buy, девяти Hold и трех Sell рейтингов, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций ESPO в $77,88 подразумевает потенциал роста на 8,6% от текущих уровней.

Взгляд в будущее

Я настроен оптимистично по отношению к ESPO. Глобальная индустрия видеоигр выглядит хорошо подготовленной к долгосрочному росту, и взрывной успех Black Myth: Wukong показывает, что она становится по-настоящему всемирной индустрией.

Я считаю, что ESPO — это эффективный способ для инвесторов получить доступ к компании благодаря ее географически разнообразному портфелю акций ведущих игровых компаний со всего мира.