💬 Sirius XM (SIRI) делает стратегический шаг при поддержке Баффета

Sirius XM (SIRI) делает стратегический шаг при поддержке Баффета

Компания аудиоразвлечений Sirius XM (SIRI) стратегически переключает передачи и настраивается на значительный потенциал роста. Ее уникальное положение как почти монополии в спутниковом радио и ее поворот к эксклюзивному контенту и потоковой передаче, в сочетании с недавними стратегическими шагами, включая недавнее разделение и слияние с Liberty Sirius XM и значительную поддержку со стороны Berkshire Hathaway Уоррена Баффета, рисуют привлекательную картину для потенциальных инвесторов.

Несмотря на такие проблемы, как высокая задолженность и конкурентное давление, компания представляет собой машину по печатанию денег, а ее руководство планирует получить свободный денежный поток в размере 1 млрд долларов США к 2024 году. Благодаря этим недавним событиям SIRI превратилась в привлекательную альтернативную инвестиционную возможность.

Сириус XM, выбранный Оракулом Омахи

Sirius XM — это аудиоразвлекательная компания, которая управляет разнообразными видами бизнеса, включая подписной сервис SiriusXM, поддерживаемые рекламой и премиум-сервисы потоковой передачи музыки Pandora, обширную сеть подкастов и множество бизнес- и рекламных решений. По оценкам, ежемесячно у нее около 150 миллионов слушателей, которым она предоставляет разнообразные программы в прямом эфире, по запросу и кураторские программы в области музыки, разговоров, новостей и спорта.

Одновременно со слиянием было раскрыто, что Berkshire Hathaway Уоррена Баффета значительно увеличила свои инвестиции в Sirius XM Holdings на 262,24% по состоянию на конец квартала. Несмотря на сохраняющийся вопрос о жизнеспособности спутникового радио в сегодняшней ситуации, баффетологи подозревают, что Berkshire привлекает оборонительная характеристика компании, такая как существенная доля рынка и способность заключать эксклюзивные контракты на контент с ведущими спортивными лигами, а также ее способность генерировать значительный денежный поток.

Финансовые перспективы Sirius XM

Совсем недавно руководство SIRI опубликовало финансовый прогноз на 2024 год, прогнозируя, что общий доход составит около 8,75 млрд долларов США, скорректированная EBITDA — около 2,7 млрд долларов США, а свободный денежный поток — около 1,0 млрд долларов США.

Дальнейшие ожидаемые поправки в руководстве по свободному денежному потоку, вероятно, связаны с влиянием транзакции, которое SiriusXM оценивает примерно в 200 миллионов долларов. Это учитывает транзакционные издержки, дополнительные процентные расходы, связанные с предполагаемым и впоследствии понесенным долгом, связанным со сделкой Liberty Media, и, наконец, отток денежных средств в Liberty Sirius XM Holdings Inc. до завершения транзакции. Ожидается, что около 70 миллионов долларов будут связаны с расходами на закрытие и будущими дополнительными процентами, в то время как около 130 миллионов долларов связаны с оттоком денежных средств в Liberty Sirius XM Holdings Inc. до закрытия.

Стоит ли покупать SIRI?

Уолл-стрит продолжает переваривать результаты слияния и разделения, хотя ранняя реакция аналитиков была неоднозначной. Например, аналитик Wells Fargo Стивен Кахолл сохранил рейтинг «Ниже веса», снизив целевую цену акций с $25 до $23. С другой стороны, аналитик Evercore ISI Виджай Джайант сохранил рейтинг «Удерживать» и повысил целевую цену до $32,50. Наконец, Дэвид Джойс из Seaport Global оценил Sirius XM как «Покупать» с целевой ценой в $37, отметив, что новая структура повысит ликвидность торгов и упростит историю, что может расширить базу акционеров и улучшить настроения и оценку.

На основе кумулятивных рекомендаций аналитиков и ценовых ориентиров Sirius XM Holdings имеет рейтинг Hold. Однако ситуация нестабильна, ожидается много обновлений аналитиков, поэтому изменение этого рейтинга весьма вероятно.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков SIRI

SIRI вкратце

Финансовый ландшафт Sirius XM интригует. Несмотря на трудности и неоднозначные прогнозы, замечательные цели, поставленные управленческой командой, поддержка известных инвесторов, таких как Berkshire Hathaway, и многообещающие перспективы его базы слушателей и эксклюзивного контента могут сделать SIRI привлекательной перспективой для инвесторов, которые ценят игру, отличающуюся от общепринятой.