💬 Акции C3.ai (AI) упали на 54% за три года, но смогут ли они изменить направление?

Акции C3.ai (AI) упали на 54% за три года, но смогут ли они изменить направление?

На фоне шумихи вокруг компаний, ориентированных на ИИ, C3.ai AI +0.57% ▲ привлекла внимание своим корпоративным программным обеспечением ИИ, несмотря на сомнения относительно его фактической сущности по сравнению с традиционным корпоративным программным обеспечением. Динамика акций C3.ai была неутешительной, потеряв 54% за последние три года. Несмотря на превышение ожиданий по выручке и прибыли за первый финансовый квартал, выручка от подписки ниже номинала и неидеальные перспективы на второй финансовый квартал негативно повлияли на акции, вызвав вопрос: «Могут ли акции изменить свое направление?»

Риск концентрации клиентов компании и ее зависимость от растущей волны индустрии ИИ могут потенциально привести к неприятностям в случае спада.

Несмотря на упомянутые проблемы, гибкие решения компании в области искусственного интеллекта, новые ориентированные на клиента ценовые предложения, важные партнерства и широкое использование в таких отраслях, как оборона, нефть и газ, а также государственное управление, являются причинами для оптимизма относительно того, что компания может изменить направление и поднять акции вверх. C3.ai — это интригующая инвестиционная перспектива, хотя инвесторы, возможно, захотят увидеть еще один квартал положительных результатов, чтобы обрести большую уверенность в направлении компании.

Стратегическое партнерство C3.ai стимулирует рост

C3.ai — международный поставщик корпоративного программного обеспечения AI, предлагающий различные продукты и услуги для многочисленных отраслей. Его предложения включают платформу C3 AI, среду для разработки и развертывания корпоративных приложений AI, и C3 AI CRM Suite, специализированное решение для управления взаимоотношениями с клиентами. Дополнительные приложения варьируются от систем для оптимизации запасов до управления энергопотреблением.

Стратегические партнерства компании с такими известными организациями, как Google Cloud GOOGL +1,79% ▲ , AWS, Microsoft Azure MSFT +0,84% ▲ , и Baker Hughes BKR +0,33% ▲ стали неотъемлемой частью ее роста, внеся 72% от общего числа новых клиентских соглашений в последнем квартале. Ключевые альянсы, такие как Google Cloud, увидели 300%-ный рост совместных контрактов по сравнению с прошлым годом.

C3.ai также значительно увеличил количество соглашений и пилотных проектов, расширив свое присутствие в нескольких государственных и местных правительственных агентствах. Были заключены новые контракты с крупными организациями, охватывающими различные отрасли, включая Министерство обороны США и транснациональные корпорации, такие как Dolce & Gabbana.

Некоторые из этих партнерств уже принесли значительные выгоды, такие как повышение устойчивости сети с помощью Eletrobras, цифровая трансформация устаревших систем программного обеспечения Корпуса морской пехоты США и повышение эффективности производства с помощью Nucor Corporation NUE +2,13% ▲ .

Последние финансовые результаты и перспективы 3.ai

Недавно компания отчиталась о благоприятных результатах за первый квартал 2025 финансового года. Выручка в размере 87,2 млн долларов превзошла оценки аналитиков на 0,26 млн долларов, увеличившись на 21% по сравнению с прошлым годом. Доход компании от подписки, который составляет 84% от общего дохода, также показал заметный рост, увеличившись на 20% по сравнению с прошлым годом до 73,5 млн долларов. C3.ai зарегистрировала валовую прибыль non-GAAP в размере 60,9 млн долларов, что обеспечило 70% валовой маржи non-GAAP. Прибыль non-GAAP на акцию составила -0,05 доллара, превзойдя ожидания на 0,08 доллара.

Во втором квартале 2025 финансового года руководство ожидает, что общий доход составит от $88,6 млн до $93,6 млн, а убыток от операций non-GAAP оценивается в пределах от -$26,7 млн ​​до -$34,7 млн. На весь 2025 финансовый год руководство прогнозирует общий доход в пределах от $370,0 млн до $395,0 млн и убыток от операций non-GAAP в пределах от -$95,0 млн до -$125,0 млн.

Какова целевая цена акций AI?

Акции находились в продолжительном нисходящем тренде, потеряв 75% своей стоимости за последние пять лет. Они торгуются на нижнем конце своего 52-недельного ценового диапазона $18,85 - $38,30 и демонстрируют отрицательную ценовую динамику, торгуясь ниже своих 20-дневных (23,14) и 50-дневных (24,78) скользящих средних. Несмотря на падение цены, с Enterprise Value to Revenues 6,58, они кажутся разумно оцененными по сравнению со средним значением EV to Revenues в отрасли прикладного программного обеспечения 6,8.

Аналитики, освещающие деятельность компании, заняли осторожно-оптимистичную позицию по акциям AI. Например, аналитик Wedbush Дэниел Айвс недавно подтвердил рейтинг акций Outperform, одновременно снизив целевую цену с $40 до $30, отметив, что компания превзошла показатели по верхней и нижней границам за первый квартал.

C3.ai имеет общий рейтинг Hold на основе недавно выпущенных рекомендаций 13 аналитиков и целевых цен. Средняя целевая цена акций AI составляет $26,45, что представляет потенциальный рост на 15,00% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков ИИ

Окончательный анализ C3.ai

Несмотря на волну энтузиазма по поводу всего, что связано с ИИ, C3.ai ориентируется в сложной рыночной ситуации. Однако недавние финансовые результаты компании, расширение в различных секторах и прочные партнерские отношения с такими технологическими гигантами, как Google Cloud и Microsoft Azure, подчеркивают ее потенциал роста. Поскольку стоимость C3.ai тесно связана с нестабильной отраслью ИИ и концентрированной клиентской базой, инвесторам может потребоваться подтверждение последовательных положительных результатов, прежде чем повышать свою инвестиционную уверенность.