💬 Акции Plug Power могут выиграть от геополитической напряженности

Акции Plug Power могут выиграть от геополитической напряженности

Компания Plug Power (PLUG) представила обновленную информацию о бизнесе еще в январе, Джеймс Уэст из Evercore говорит, что в последних квартальных отчетах специалиста по водороду было «несколько фейерверков».

Один момент, который следует учитывать, заключается в том, что проблемы с маржой остаются, хотя они по-прежнему негативны, но продолжают улучшаться. В 4К21 валовая прибыль составила -19%, что лучше, чем -22% в предыдущем квартале и -32% во 2К21.

Уэст считает, что эта цифра может стать положительной к концу года, а к 2025 году компания должна «повысить прибыльность», поскольку продажи жидкого зеленого водорода будут «двигать повествование» в 2023 и 2024 годах, а новые производственные мощности будут введены в эксплуатацию до 2024 года. .

На сегодняшний день, по сравнению с другими названиями экологически чистой энергии до получения дохода, Plug Power преуспела в «сценарии роста ставок», который Уэст оценивает до чистой денежной позиции в размере 3 миллиардов долларов. Уэст ожидает, что эта тенденция сохранится в течение следующих нескольких лет, поскольку ожидается, что в 2021 году объем продаж в размере 500 миллионов долларов вырастет на 85% до ~ 930 миллионов долларов в этом году.

Принимая во внимание быстрорастущий рынок электролизеров и несколько корпораций, обдумывающих декарбонизацию, Уэст называет PLUG «историей роста доходов» с возможностью «дальнейшего ускорения».

Кроме того, вторжение России в Украину и его последствия для мировой энергетической отрасли можно извлечь в некотором роде позитив.

«Неблагоприятная ситуация на Украине усиливает потребность правительств во всем мире в снижении их энергетического воздействия на нефтегосударства, такие как Россия», — говорит Уэст. «В ответ на этой неделе Германия объявила о планах обезуглероживания своей экономики к 2035 году, и мы ожидаем, что соседи по ЕС отложат свои планы перехода к энергетике на 2030 год, отказавшись от нефти и газа».

Оценки доходов также могут вырасти из-за более сильного проникновения на рынок в «тяжелых секторах, требующих обезуглероживания», таких как сталь, производство цемента и транспорт.

С этой целью Уэст подтвердил рейтинг «Выгоднее» (т. Е. «Покупать»), хотя целевая цена снизилась с 50 до 46 долларов. Тем не менее, есть еще потенциал роста ~82% от текущих уровней.

Большинство на улице согласны с оценкой Уэста. Акции имеют консенсус-рейтинг Strong Buy, основанный на 10 покупках против 3 удержаний. Прогноз предполагает годовой рост примерно на 64%, учитывая, что средняя целевая цена составляет 41,46 доллара.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.