💬 Акции AMZN готовы к долгосрочному ралли

Акции AMZN готовы к долгосрочному ралли

Amazon AMZN -0.54% ▼ акции в настоящее время находятся в фазе коррекции и готовы предложить возможность покупки перед долгосрочным ралли. Технологический гигант находится на пути к восстановлению рыночной капитализации в 2 триллиона долларов. Я настроен оптимистично по отношению к акциям из-за роста электронной коммерции, облачных вычислений и онлайн-рекламы, а также устойчивого роста выручки и чистого дохода. Эти факторы должны привести к росту акций, что предполагает многообещающую долгосрочную инвестиционную возможность.

Amazon увеличивает доход от облачных вычислений

Одна из причин, по которой я настроен оптимистично по отношению к этим акциям, — это AWS (Amazon Web Services), ее облачная вычислительная платформа. AWS широко используется корпорациями и малым бизнесом для хранения критически важных данных и файлов. Она также поддерживает разработку и эксплуатацию различных приложений. Будучи лидером с примерно одной третью от общей доли рынка облачных вычислений, AWS хорошо позиционирована для извлечения выгоды из растущего спроса на продукты и услуги искусственного интеллекта (ИИ).

Во втором квартале 2024 года выручка AWS выросла на 19% в годовом исчислении до $26,3 млрд. Это подчеркивает рост по сравнению с 17%-ным ростом выручки AWS в годовом исчислении в первом квартале 2024 года и 13%-ным в четвертом квартале 2023 года. Это говорит о том, что темпы роста выручки AWS ускоряются.

Рекламные доходы AMZN продолжают расти

Еще одна причина моего оптимизма по акциям AMZN — это ее рекламные услуги. Помимо высоких показателей в ее облачной платформе, растущий доход Amazon от рекламы поддерживает мой позитивный взгляд. Реклама предлагает привлекательную маржу прибыли, поскольку размещение рекламы обходится дешевле, чем доставка продуктов клиентам.

Компания сообщила о $12,8 млрд дохода от рекламы во втором квартале, что на 20% больше, чем в предыдущем году. Интересно, что этот темп роста выше, чем у рекламной сети Alphabet GOOGL +0,51% ▲, где продажи рекламы выросли на 11% в годовом исчислении до $64,6 млрд во втором квартале.

Двигаясь вперед, любое дальнейшее неблагоприятное развитие антимонопольного дела Google может помочь Amazon получить большую долю рынка в рекламной индустрии. В прошлом месяце Google проиграл знаковую, многолетнюю антимонопольную битву с Министерством юстиции, которое утверждало, что Google злоупотреблял своим доминированием в поисковой и текстовой рекламе.

В целом, реклама представляет собой сильную долгосрочную возможность для Amazon. Компания использует рекламу на своем онлайн-рынке, Twitch, стриминговых сервисах и других платформах. Более того, растущие доходы от рекламы могут помочь компенсировать более медленный рост онлайн- и физических продаж в магазинах, которые уже несколько кварталов находятся на уровне однозначных цифр.

Amazon доминирует как лидер электронной коммерции

Мой позитивный взгляд на Amazon хорошо подкрепляется его надежным бизнесом электронной коммерции, который является его основным источником дохода. Наряду с покупкой товаров и услуг на его онлайн-рынке, пользователи взаимодействуют с рекламой и другими предложениями Amazon, такими как Prime Video, во время покупок.

Статус компании как лучшего выбора в сфере электронной коммерции сделал ее постоянным местом назначения для многих онлайн-покупателей. Это дает Amazon преимущество перед конкурентами всякий раз, когда он запускает новые продукты или услуги. Более того, его онлайн-рынок продолжает расширяться как внутри страны, так и за рубежом.

Во втором квартале Amazon сообщила о росте продаж на 9% в годовом исчислении в сегменте Северной Америки, составив в общей сложности 90 миллиардов долларов. Между тем, ее выручка в сегменте международных рынков достигла 31,7 миллиарда долларов, увеличившись на 7% в годовом исчислении. Кроме того, 10-й Prime Day компании стал крупнейшим за всю историю, что свидетельствует о сохраняющемся высоком спросе. Она также достигла самых высоких скоростей доставки для участников Prime в первой половине 2024 года.

Растущая прибыль Amazon сигнализирует о росте

Растущая маржа прибыли Amazon и стабильная долгосрочная доходность еще больше поддерживают мой оптимистичный взгляд на акции. Компания почти удвоила свой чистый доход в годовом исчислении, достигнув чистой прибыли в размере 9% во втором квартале 2024 года. Более широкое внедрение AWS и рост доходов от рекламы имеют потенциал для дальнейшего повышения маржи прибыли.

Кроме того, улучшение показателей прибыли за несколько кварталов привело к более благоприятной оценке. В настоящее время коэффициент P/E акций AMZN составляет 43, и ожидается, что он будет снижаться и дальше.

Стоит ли покупать акции AMZN, по мнению аналитиков?

Возвращаясь к Уолл-стрит, общее настроение по отношению к акциям Amazon оптимистичное. В настоящее время акции Amazon оцениваются как Strong Buy на основе 42 Buy, одного Hold и нулевых Sell рекомендаций. Средняя целевая цена Amazon составляет $222,88, что прогнозирует рост на 25% по сравнению с текущими уровнями.

Самая высокая целевая цена в $265 за акцию подразумевает, что акции могут вырасти еще на 48%. Даже самая низкая целевая цена в $186 указывает на скромный потенциал роста по сравнению с текущими уровнями.

Ознакомьтесь с другими рейтингами аналитиков AMZN.

Итог по акциям Amazon

Акции Amazon в настоящее время коррекционны, но, как ожидается, вскоре восстановят свою рыночную капитализацию в $2 трлн. Компания постоянно сообщает о сильном росте выручки в различных сегментах и ​​достигает более высокой маржи прибыли.

Подводя итог, можно сказать, что Amazon выделяется как ведущий онлайн-маркетплейс и гигант облачных вычислений. Кроме того, он становится ведущим игроком в онлайн-рекламе и позиционируется для захвата большей доли рынка в ближайшие годы. Я настроен оптимистично по отношению к акциям Amazon, ожидая, что они продолжат расти из-за доминирования компании в нескольких отраслях.