🖥 Когда биткойн-ETF подходят инвесторам (а когда нет)

Когда биткойн-ETF подходят инвесторам (а когда нет)

Нет сомнений в том, что одобрение биткойн-ETF в январе стало историческим моментом для крипторынка США. Это важно как с точки зрения принятия, так и с точки зрения доступа. Инвесторы, интересующиеся цифровыми активами, вздохнули с облегчением, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам наконец уступила, а репортеры финансовых новостей могут сосредоточиться на том, какой из ETF «новорожденной девятки» получит первое место с точки зрения активов под управлением и объема. Это признак прогресса, то, что горстка преданных своему делу лидеров отрасли старательно пыталась продвигать на протяжении последних нескольких лет посредством писем, повторных заявок и даже, в некоторых случаях, судебных исков. Утверждение BTC ETF кажется большим шагом в правильном направлении.

Но теперь вопрос становится более практичным: инвесторы могут иметь биткойн-ETF, это здорово, но достаточно ли этого? Хотя биткойн-ETF являются замечательной инновацией в инвестировании в криптовалюту, они могут подойти не всем. Я большой поклонник ETF и всего, что они сделали для демократизации инвестирования. Это одна из самых важных финансовых инноваций 21-го века, но размещение биткойнов в ETF немного похоже на установку тренировочных колес на Ferrari… и это нормально. Я говорю это не для того, чтобы утверждать, что спотовые биткойн-ETF не являются блестящими. Тем не менее, я предполагаю, что, сняв тренировочные колеса, можно увидеть гораздо больше.

Когда BTC ETF подходит инвесторам

Одна из причин, по которой биткойн-ETF так ценны, заключается в том, что они предоставляют инвесторам возможность протестировать криптовалюту привычным способом (например, ETF на золото доступны с начала 2000-х годов). Это открывает двери совершенно новому поколению инвесторов. Это позволяет людям получить доступ к одной из важнейших частей экосистемы криптоактивов: цене. Владея фондом, владеющим биткойнами, вы косвенно подвержены потенциальному росту цен на биткойны и перекладываете обязанности по хранению, приобретению и реализации на проверенные и надежные учреждения: такие известные компании, как Blackrock, Grayscale, Fidelity и Ark Invest. , назвать несколько.

Для распределителей и инвесторов, которые только начинают работать с этим классом активов или специально заинтересованы в этой функции, ETF предоставляют доступ к потенциально растущему классу активов с минимальными усилиями и дополнительной гарантией за счет доверия к бренду. Комиссии по большей части низкие, а доступ прост и удобен. Есть также дополнительное преимущество, заключающееся в том, что теперь можно добавлять биткойны в пенсионные планы, такие как 401K и IRA, вариант, на который мы наблюдаем повышенный спрос за последние несколько лет.

Если повезет, в этом году мы увидим запуск большего количества крипто-ETF для инвесторов, причем потенциал ETF для Ethereum выглядит несколько многообещающе. Однако на данный момент это всего лишь биткойн, и это наш идеальный переход.

Когда нет: «мост с односторонним движением»

Дэйв Надиг, идейный лидер в финансовой сфере, действительно рассмотрел биткойн-ETF в перспективе в недавней статье под названием «Почему биткойн-ETF не имеет значения», которую он опубликовал перед одобрением SEC. Он подчеркивает все преимущества роста рынка BTC, движимого ETF, но в конечном итоге называет его «мостом с односторонним движением». И это станет проблемой для многих инвесторов. Почему? Потому что есть много других замечательных преимуществ от прямого инвестирования, которые теряются, если вы не владеете активом напрямую.

Вот три причины, по которым я считаю, что прямое владение важно:

Диверсификация. Подумайте о покупке биткойн-ETF, как о покупке подписки Netflix и наличии доступа только к одному фильму или о том, что вы получили окончательный результат в Суперкубке, но так и не смогли его посмотреть. Иметь доступ только к биткойнам — это то же самое, что владеть только одной акцией, что, как всем известно, сильно ограничивает ваш потенциал производительности на рынке. Есть очень много других активов, которые следует рассматривать как часть сбалансированного, комплексного портфеля цифровых активов, и ETF уменьшают этот потенциал.

Доступ к экосистеме. Целью децентрализованных финансов является наведение мостов за счет устранения посредников, увеличения ликвидности по требованию и создания бесперебойной глобальной связи. Это круглосуточный рынок с возможностью мгновенных транзакций и доступностью для мобильных устройств, где вы можете получить доступ к различным криптовалютам и даже обменивать их в натуральной форме через быстрые децентрализованные биржи (DEX). Именно эта сетевая структура делает криптовалюты такими мощными и придает Биткойну широкую привлекательность. Другими словами, это дает инвесторам доступ к более широкому децентрализованному ландшафту.

Сбор налогов. Стандартные правила, касающиеся фиктивной продажи инвестиционных активов, в настоящее время не применимы к рынку криптовалют. По этой причине присущая рынку волатильность может быть полезна для сбора налоговых потерь, позволяя вам продавать активы с убытком и выкупать их, сохраняя при этом возможность выкупить их вскоре после этого. Инвестируя косвенно через ETF, вы автоматически теряете возможность воспользоваться волатильностью.

Хотя биткойн, возможно, является самой признанной и признанной криптовалютой, это лишь верхушка айсберга. Инвестируя в BTC через поставщика ETF, инвесторы совершают путешествие по мосту с односторонним движением. На самом деле они не владеют активом напрямую, они владеют долей в фонде, который напрямую владеет активом.

В целом, основные потери, которые несут инвесторы при инвестировании в биткойн-ETF, связаны с выгодой от суверенитета. Часть обещаний Биткойна заключается в том, что каждый сможет самостоятельно хранить свою стоимость, а не полагаться на банковскую систему частичного резервирования. Устойчивость Биткойна к цензуре также предотвращает вероятность замораживания активов или дебанкинга (что становится растущей проблемой). Возможность самостоятельного хранения биткойнов резко снижает риск контрагента. Это та же самая старая история, но она по-прежнему звучит правдоподобно: ни ваши ключи, ни ваша криптовалюта.

Спросите своего консультанта

В отличие от нескольких лет назад, когда криптовалюта только начинала распространяться на основных рынках и большинство людей были новичками в цифровых активах, теперь можно положиться на финансовых специалистов, которые помогут вам понять развивающийся рынок. Мы создали Onramp для поддержки управления цифровыми активами и торговли для RIA, потому что мы знаем, что этот рынок может быть слишком сложным, и инвесторам больше, чем когда-либо, нужен совет консультанта, когда они принимают решение о выделении средств на этот новый рубеж.

Мы рады видеть, что криптоиндустрия добивается таких мощных успехов на рынке, потому что эти шаги только увеличивают возможности для инвесторов. Это только начало.