💬 2. Акции компаний, занимающихся возобновляемой энергетикой, готовятся к росту; Jefferies говорит «покупать»

2. Акции компаний, занимающихся возобновляемой энергетикой, готовятся к росту; Jefferies говорит «покупать»

Возобновляемые энергетические установки – в основном ветровые и солнечные энергосистемы – вызвали свою долю споров, но нет сомнений, что существует социальная и политическая воля, чтобы обеспечить постоянную поддержку. Они продолжают расширяться, особенно в масштабах коммунальных предприятий. В то время как излишки запасов нанесли ущерб этим секторам, Конгресс переходит к рассмотрению правил выдачи разрешений, а частные предприятия, особенно центры обработки данных, переходят к увеличению своей зависимости от возобновляемой энергии.

Это открывает перспективу сильного расширения сектора возобновляемой энергии в будущем, и эта перспектива открывает окно возможностей, сейчас, для покупки до бума. Это общий тезис, лежащий в основе позиции аналитика Jefferies Жюльена Дюмулена Смита, который пометил две акции возобновляемой энергии как «Покупать». Смит видит, что они готовятся к росту, и он прогнозирует существенный рост в ближайшие месяцы.

Взгляд на данные TipRanks показывает, что обе акции имеют позитивные перспективы с Уолл-стрит. Итак, давайте взглянем на детали и на комментарии Смита, чтобы узнать, что еще делает их убедительным выбором в сегодняшних условиях.

Санран (RUN)

Начнем с ведущего игрока на рынке США для жилых солнечных установок Sunrun. Эта компания является поставщиком чистой энергии и систем хранения энергии и гордится тем, что ее продукция доступна клиентам без первоначальных затрат. Sunrun — поставщик полного спектра услуг, способный проектировать солнечные установки для конкретных домов или других жилых участков, устанавливать эти системы с учетом индивидуальных требований и добавлять аккумуляторные батареи, чтобы клиенты могли получать энергию, когда им это нужно. Возможность Sunrun «проектировать под место» особенно важна в нише односемейных домов, поскольку многие дома, даже в районах застройки «по шаблону», были изменены их владельцами с помощью дополнений и модернизаций.

Хотя солнечные установки часто воспринимаются как просто фотоэлектрические панели, Sunrun предлагает гораздо больше. Компания может подключать свои установки к местной электросети, позволяя клиентам зарабатывать деньги, продавая излишки электроэнергии обратно коммунальной службе. Она также может предоставлять системы управления «умным домом», предоставляя клиентам возможность тонкой настройки выработки электроэнергии в соответствии со своими потребностями. Sunrun гордится тем, что создает индивидуальные установки, которые полностью удовлетворяют потребности каждого домовладельца в электроэнергии.

Sunrun получила общий импульс этим летом после того, как ее конкурент SunPower объявил о банкротстве. У Sunrun есть возможность захватить часть доли рынка SunPower — и продавцов — еще больше укрепив свою собственную лидирующую позицию на рынке бытовых солнечных батарей. Кроме того, в августе Федеральный резерв указал, что снижение процентных ставок неизбежно. Это также позитивно для Sunrun, поскольку большая часть бизнеса компании зависит от продления условий кредитования для клиентов, что будет облегчено за счет более низких процентных ставок.

Тем временем, последний набор квартальных результатов Sunrun, отчет за 2Q24, показал верхнюю границу в размере 523,9 млн долларов. Несмотря на снижение более чем на 11% по сравнению с прошлым годом, это превзошло прогноз почти на 6,2 млн долларов. В конечном итоге EPS компании non-GAAP был указан на уровне 55 центов на акцию, что более чем вдвое превышает прошлогоднее значение и на 80 центов на акцию выше прогноза. Sunrun представила в отчете руководство по генерации денежных средств в диапазоне от 350 до 600 млн долларов за полный 2025 год.

Обращаясь к аналитику Жюльену Дюмулену-Смиту и его освещению Jefferies, мы видим, что он оптимистично смотрит на Sunrun, основываясь отчасти на прочном положении компании, а отчасти на ее потенциале увеличения денежных потоков. Смит пишет: «Как ведущий поставщик чистой энергии по подписке и с более чем 60% долей рынка жилых помещений новых подписок, Sunrun, похоже, хорошо подготовлена ​​к тому, чтобы воспользоваться ростом resi-solar после разочаровывающего 2023 года. Обновления политики в соответствии с Законом о сокращении инфляции (IRA) позволяют компании привлекать еще больше финансирования будущих активов (через налоговый капитал и безрегрессный долг), тем самым стимулируя будущую генерацию денежных средств и стоимость проекта. Мы видим потенциал роста, обусловленный дефляцией затрат, монетизацией ITC adder и сдвигом ассортимента продукции на солнечную энергию + хранение вместо только солнечной энергии».

Для Смита эти акции однозначно подлежат покупке, а его целевая цена в 31 доллар подразумевает потенциал роста в течение года на 80%. (Чтобы посмотреть послужной список Смита, нажмите здесь)

Уменьшая масштаб, мы обнаруживаем, что Sunrun получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе 17 последних аналитических обзоров, включающих 11 покупок и 6 удержаний. Акции оцениваются в $17,20, а средняя целевая цена $23,50 предполагает, что акции вырастут на 36,5% к этому времени в следующем году. (См. прогноз акций Sunrun)

Энергия флюенса (FLNC)

Далее следует Fluence Energy, компания, которая специализируется на хранении энергии. Fluence предлагает полную «экосистему» ​​для поддержки чистой энергетической трансформации во всей экономике — систему, которая включает в себя продукты для хранения энергии, которые являются модульными и масштабируемыми; комплексные пакеты услуг для обслуживания этих продуктов; и программную платформу с поддержкой ИИ, Fluence IQ, для управления и оптимизации системы хранения энергии. С точки зрения клиента, система Fluence допускает готовую настройку и легкое расширение. Система хранения энергии Fluence может быть установлена ​​как небольшие модульные блоки или как системы масштаба сети, или что-то среднее — и может быть легко дополнена при необходимости. Хранение энергии Fluence также совместимо с установками фотоэлектрической солнечной генерации.

Fluence предлагает широкий спектр специализированных продуктов для хранения энергии, чтобы клиенты могли начать установку в любом наиболее подходящем масштабе. Компания делает стандартную полностью интегрированную систему управления, рассчитанную на 2,5 миллиона часов работы. Это включает в себя аппаратное и программное обеспечение, необходимое для управления и мониторинга системы, а также возможность ее интеграции с внешними системами и сторонними программными приложениями. Также включены возможности безопасности и брандмауэра для поддержания безопасной системы, поддерживаемой международными стандартами кибербезопасности.

В начале августа Fluence отчиталась о финансовых результатах за 3Q24, показав выручку в размере $483,3 млн. Это на 10% меньше, чем в предыдущем году, но превзошло ожидания на $20,5 млн. Компания получила прибыль в квартале, где ожидался чистый убыток; квартальная прибыль на акцию составила 1 цент на акцию, что на 13 центов на акцию лучше прогноза.

Два важных показателя служат хорошим предзнаменованием для Fluence в плане перспектив. Компания достигла рекордного квартального объема заказов, который составил $1,3 млрд. В том же квартале прошлого года этот показатель был меньше половины этого значения и составил $565 млн. А по состоянию на 30 июня этого года объем невыполненных заказов компании за третий квартал составил $4,5 млрд. Это представляет собой значительный рост всего за три месяца; по состоянию на 31 марта объем невыполненных заказов составлял $3,7 млрд. Исходя из этих показателей, у Fluence должно быть достаточно заказов на работу, на которые можно положиться в ближайшие месяцы.

Дюмулен Смит видит Fluence в прочном положении, и он впечатлен потенциальной поддержкой, которую компания должна ощущать от своего бэклога. Аналитик говорит: «Мы считаем, что ускорение бэклога, раскрытое в обновлении F3Q, подразумевает значительное ускорение выручки в 2025 году, поскольку Fluence запустит внутренний контент раньше конкурентов. Мы ожидаем, что в 2025 году Fluence сделает поворот к получению реальной прибыльности и свободного денежного потока, позиционируя Fluence для роста прибыли и доли рынка, что оправдывает положительную переоценку».

Эти комментарии подтверждают рекомендацию Смита «Покупать», в то время как его целевая цена в 26 долларов указывает на возможность роста стоимости акций на 37,5% в течение года.

В целом Fluence получает консенсус-рейтинг Strong Buy на основе 19 обзоров, включая 16 «Покупать» и 3 «Удерживать». В настоящее время акции торгуются по цене $18,92, а средняя целевая цена составляет $28,06; эти цифры предполагают потенциальный рост в течение следующих 12 месяцев на 48%. (См. прогноз акций FLNC)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.